- 回购权会减小含权债券的有效久期，回售权不会。（ ）
- 假如国债收益率曲线是水平的，那么静态利差和国债利差就会相等（ ）
- 只要两只债券期限相同，就可以用到期收益率精确的比较两只债券（ ）
- 信用风险溢价仅有名义利差和静态利差两种利差衡量指标。（ ）
- 剩余期限为5年的国债新券和国债旧券的到期收益率之差，称为国债利差（ ）
- 在行业层面进行信用投资时，当预期经济将进入下行周期，更为合理的策略组合为做多周期性行业，做空非周期性行业（ ）
- 从全球角度看，企业融资信用评级分布最接近于以A和BBB为中心的近似对称分布，结构化融资信用评级分布是以AAA为主的左偏态分布。（ ）
- 在简单固息债券中，使用久期效应估算收益率变动引起的债券价格变动时，收益率上升引起的价格下降幅度的估算结果大于其真实的下降幅度。（ ）
- 在正常情况下，对于简单固息债券，凸性效应有时增加债券价格，有时减少债券价格。（ ）
- 即期收益率曲线的本质是附息债券的到期收益率曲线。（ ）
- 收益率出现微小变化时，可以用久期法和全估值法计算变化后的债券价格。全估值法算出的债券价格比久期法的略小，差别来源于凸性和其他高阶项的影响。（ ）
- 所有债券的价格都会随利率单调递减。（ ）
- 危困资产的投资机会往往出现在经济下行期间（ ）
- 不含权债券的有效久期和修正久期等价，在分析债券价格敏感度的时候只需二选一进行计算和分析。（ ）
- 固息债的价格随票面利率单调下降。（ ）
- 下列哪些产品不是现金等价物（ ）
- 以下哪种情形被称为收益率曲线的陡峭化（ ）
- 在中国债券市场中，以下债券里属于信用债的有（ ）。
- 以下哪些产品不是固定收益产品（ ）
- 在信贷资产证券化产品CLO中，假如基础资产池中每个债务人总金额完全均匀，如果保持基础资产池债务人个数不变，挑选信用质量更高的债务人入池代替信用质量较低的债务人，那么以下哪些说法是正确的（ ）
- 到期曲线久期是债券价格对于以下哪种变动的敏感度（ ）
- 某一个信贷资产证券化项目，其资产支持证券分为优先和劣后两个层档，这两个层档的信用评级水平可能是（ ）
- 对于久期和凸性的相关概念，以下说法错误的是（ ）。
- 有两只5年期的固息债券A和B，面值均为100，其票面利率均为6%，票息频率均为每年一次。债券A和B均有在第2年末的回售条款，债券A的回售执行价格为100，债券B的回售执行价格为101。假如债券A和B当前均是平价债券，再投资利率均为6%，投资者对于两债券均准备在第2年末执行回售，那么债券A和B的持有回报率之间的关系是（ ）。
- 收益率久期是债券价格对于以下哪种变动的敏感度（ ）
- 假设1年、2年、3年的无风险到期收益率分别为2%、3%、4%，一只3年期的简单固息信用债券，面值100元，每年按5%利率支付一次票息，名义利差为100基点，这只债券的价格最接近于（ ）。
- 假设一个利率互换浮息端的票面利差等于0，其市场价格等于平价时，固息端的固定利率水平应该是（ ）。
- 有一只10年前发行的国债A，其原始发行期限为15年，现在的剩余期限恰好是5年，票面利率为5%，每6个月付1次票息，其市场价格恰好等于面值。另有一只2年前发行的国债B，其原始发行期限为7年，现在的剩余期限恰好是5年，票面利率为5%，每年付1次票息。假如不考虑流动性溢价因素， 下列说法中正确的是（ ）。
- 已知一只债券每季度付息一次，其债券等价收益率BEY为6.00%，则其年实际收益率EAY最接近于？（ ）
- 对于一个可回购债券，如果回购价格等于它的面值，当该债券价格低于面值时，最差收益率应为（ ）
- 一只3年期债券，约定第一年末偿30%本金，第二年末偿还30%本金，第三年末偿还剩余的40%本金。假设债券初始面值为100元，按照减小面值法计价，在第二年初，债券的价格是72元，那么以下哪种说法是正确的（ ）。
- 股价下跌时，债务人可行使转股价格向下修正条款，该条款对可转债价值会产生什么样的影响？（ ）
- 假设计算OAS和静态利差时，都用互换曲线作为无风险收益率基准，那么对于简单固息债券，OAS水平应该是（ ）
- 假如浮动参考利率是Libor，那么常态下，关于同期限的互换利率和国债收益率的关系，以下哪种说法是正确的（ ）
- 有一只5年期的国债A，票面利率为4%，每年付1次票息，价格恰好等于面值。另有一只6年期国债B，票面利率也为4%，每年付1次票息。假如国债收益率曲线是水平的， 下列说法中正确的是（ ）。
- 假如以下债券的价格都相等，那么其中年实际收益率最高的是？（ ）
- 有效凸性和修正凸性的区别的本质在于（ ）
- 正常的收益率曲线是（ ）的。
- 有一只5年期的国债新券A，票面利率为4%，每年付1次票息，价格恰好等于面值。另有一只10年前发行的国债B，其原始发行期限为15年，现在的剩余期限恰好是5年，票面利率为4%，每6个月付1次票息。假如不考虑流动性溢价因素， 下列说法中正确的是（ ）。
- 金额凸性在百分制和小数制下的数值相比较时，（ ）
- 一只两年期国债，面值为100元，每年按6%支付票息，所有期限的年化收益率y=5%，则债券的现值为（ ）。
- 以下哪种技能的重要性陡增直接源于刚性兑付的打破？（ ）
- 已知三只债券A、B、C的债券等价收益率BEY相等，另外，债券A和B的剩余期限均为2年，债券C的剩余期限为3年， 债券A的付息频率为半年1次，债券B和C的付息频率为1年1次，那么，这三只债券的年实际收益率EAY之间的关系是（ ）。
- 对于简单固息债券，关于凸性效应，以下说法正确的是（ ）
- 如果一个面值为100元的两年期国债在收益率增幅单位为1的情况下，其金额久期为186，则此国债100万仓位的基点价值为（ ）
- 一只三年的简单固息债券，面值为100元，每年按照4%利率付一次票息，发行人有权在第二年末以平价回购。当债券价格为98.2元时，债券的最差收益率最接近哪个数值（ ）。
- 一只三年的简单固息债券，面值为100元，每年按照4%利率付一次票息。当债券价格为98.5元时，债券的到期收益率最接近哪个数值（ ）。
- 关于信用基差交易策略，以下说法中哪些是正确的（ ）。
- 有一只10年期的固息债券，面值为100，其票面利率为5%，票息频率为每年一次，投资者在第5年末有权以101的价格回售。假如再投资利率为5%，此债券当前的回售收益率为6%，那么假如投资者在第5年末回售，则以下哪种说法是正确的（ ）。
- 以下关于国债利差与静态利差的说法哪些是正确的（ ）。
- 下列关于利率互换的现金流结构说法正确的是（ ）。
- 以下关于插值利差的说法哪些是正确的（ ）。
- 假如国债收益率曲线和互换曲线都是水平的，那么以下关于债券几种利差的说法哪些是正确的（ ）。
- 常态下，关于互换利率和国债收益率的关系，以下哪种说法是正确的（ ）。
- 一只价格为100元的两年期国债，第一年时点金额久期为2.88，第二年时点金额久期为188.41，这只国债对于即期收益率曲线平移的(比率)久期D是多少?（ ）。
- 关于久期的单位制，以下说法正确的是（ ）。
- 在所有期限的利率都为负利率的环境下，一只简单固息债券的修正久期和麦考利久期之间的关系是（ ）。
- 有一只两年期的简单固息债券，面值为100元，价格等于面值，票面利率为3%，假如希望计算以下即期收益率曲线陡峭化情景对于债券价格的影响，情景为1年即期收益率降低1%， 2年即期收益率增加1%，那么需要哪些久期数据（ ）。
- 在姚长辉的书里的比率久期和比率凸性，研究的是债券价格对于即期收益率曲线平移的敏感度。这种类型的久期和凸性一般用于衡量以下哪种风险（ ）。
- 在Fabozzi的书里的久期和凸性，研究的是债券价格对于到期收益率变动的敏感度。这种情况的收益率变动单元属于（ ）。
- 假如债券A是5年期的国债新券（On-the-Run），其票面利率是3%，票息频率是每年1次，那么，以下说法中正确的有（ ）。
- 如果一只两年期国债的比率久期为1.86，则100万元仓位的基点价值（绝对值）为（ ）。
- 债券A和债券B都是简单固息债券，面值、期限、票息频率都相同，唯一的结构差异是，债券A的票面利率高于债券B的票面利率。 以下哪些说法是正确的（ ）。
- 有一只3年期的浮息债，每半年支付一次票息并重置一次票息率，其票息率恰好等于Libor加上200基点。这只浮息债刚刚支付完一次票息，此时价格恰好等于平价。那么，这只债券的有效（比率）久期最接近于以下哪个数值（ ）。
- 市场上交易着三只两年期国债A、B、C，面值均为100，仅票面利率不同，债券A票面利率为5%，债券B票面利率为6%，债券C票面利率为4%。假如债券A价格等于面值，下列说法正确的是（ ）。
- 一只2年期的简单固息信用债券，面值100元，每年按5%利率支付一次票息，一年期和两年期无风险即期收益率分别为2%和3%，静态利差为200基点，这只债券的价格最接近以下哪一个水平（ ）。
- 下列关于即期收益率法的说法，正确的是：（ ）。
- 在中国债券市场中，以下债券里属于利率债的有（ ）。
- 不含权固息债的价格随市场利率单调();随票面利率单调（ ）。
- 一只2年期附息国债，面值100元，每年按3%利率付一次票息，利用即期收益率法进行估值，其价格最接近以下哪个水平？(假设一年期即期收益率为2%; 两年期即期收益率为3%。）（ ）。
- 对于简单固息债券，在正常情况下，假如其他条件不变，下列哪种条件会使债券的价值增加（ ）。
- 以下哪个方法不是债券估值的主要方法（ ）。
- 已知4种债券同时在国债市场上交易，债券A是收益率为5%的一年零息国债， 债券B是收益率为6%的两年零息国债，债券C是票面利率为8%，到期收益率为6%的两年期附息国债， 债券D是票面利率为7%，到期收益率为5%的两年期附息国债。 它们的面值均为100元，不考虑交易成本，请问投资者可以如何通过套利获利？
- 即使两只债券期限相同，只要现金流结构不完全相同，用到期收益率比较两只债券就不一定准确（ ）。
- 以下条款中，哪些条款不会影响债券现金流结构（ ）。
- 某公司有四笔债项，债项1为优先有抵押的贷款；债项2为优先无抵押的债券，期限为五年；债项3为优先无抵押的债券，期限为七年；债项4为次级债。按照穆迪的评级体系，它们可能的信用评级依次为：（ ）。
- 以下内嵌期权中，可以提高债券价值的有：（ ）。
- Alpha企业有三笔债项，以下为各债项的优先次序和穆迪评级。债项1为优先有抵押贷款，它的信用评级为Baa1；债项2为无抵押债券，它的信用评级为Baa3；债项3为次级债券，它的信用评级为Ba2。则Alpha企业的主体评级应该为：（ ）。
- 一只5年期债券，每年末偿还20%的本金，到第5年末全部偿还完毕。假设债券初始面值为100元，那么在第3年年中，关于债券的平价以下哪些说法是正确的（ ）。
- 以下特征中会影响债券的信用质量的是：（ ）。
- 某一个信贷资产证券化项目，其资产支持证券分为3个层档，优先档、中间档、劣后档，这三个层档的信用评级水平可能是（ ）。
- 股价下跌时，债务人可行使转股价格向下修正条款，该条款为债务人拥有的期权，将降低可转债价值。（ ）。
- 阿根廷当前的主权信用评级是CCC，一家阿根廷的顶级大企业，其本币信用评级和外币信用评级水平可能是以下哪种情况（ ）。
- 以下可以防范债务人滥用可转债赎回权的措施有：（ ）。
- 从全球角度看，企业信用评级分布和结构化融资信用评级分布分别最接近于哪种分布？（ ）
- 权益类资产与固定收益类资产在产品结构上的核心结构差别在于（ ）
- 以下套利策略里哪些策略不涉及股票？（ ）
- 关于危困资产投资时机，以下说法哪些是正确的（ ）
- 信用基差套利策略主要关注的是哪些市场间的价格偏差（ ）
- 关于国内市场趋势和固定收益技能需求的关联，以下哪种说法是正确的（ ）
- 以下哪些产品属于固定收益类（ ）
- 下列属于现金等价物的产品有：（ ）
- 以下套利策略里哪些策略经常关注同一公司的债券与股票之间的定价差异？（ ）
- 关于银行业“放贷并持有”到“放贷并销售”的范式转换，以下哪些说法是正确的（ ）
答案:错
答案:错
答案:错
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