第五章 风险与报酬：本章将将诶风险与报酬的基本原理，以及如何有效投资组合，资本资产的定价模型5.1风险与报酬基本原理:风险与报酬基本原理内容、内涵及如何衡量风险[单选题]假设国库券支付6%的报酬率，现在有一个投资机会。40%的概率取得l2%的报酬，60%的概率取得2%的报酬。风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？
5.2风险与报酬：有效投资组合:投资组合报酬率的计量方法，风险的不同分类，贝塔系数
5.3资本资产定价模型:了解资本资产常见的定价模型
愿意，因为他们获得了风险溢价
不能确定
不愿意，因为风险溢价太小
不愿意，因为他们没有获得风险溢价
答案：不愿意，因为他们没有获得风险溢价
[单选题]以下有关风险厌恶者的无差异曲线描述哪一个是正确的？
它是报酬和标准差提供相同效用的投资组合轨迹
它是有相同预期报酬率和不同标准差的投资组合轨迹
它是报酬和标准差提供了递增效用的投资组合轨迹
它是有相同标准差和不同报酬率的投资组合轨迹[单选题]某公司现有二个投资项目可供选择：这二个项目预期报酬率相同，甲项目的标准差小于乙项目的标准差。则对甲、乙项目做出判断的是。
甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均大于乙项目
甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均小于乙项目
甲项目实际取得的报酬会高于其预期报酬
乙项目实际取得的报酬会低于其预期报酬[单选题]假定某证券的贝塔系数等于1，则表明该证券。
与金融市场所有证券平均风险一致
有非常低的风险
比金融市场所有证券平均风险大一倍
无风险[单选题]如果投资组合中包括了全部证券，则投资。
只承担非系统风险
只承担市场风险
不承担系统风险
只承担特有风险[单选题]下列有关证券市场线表述正确的是。
证券市场线比效本市场线的前提窄
反映了每单位整体风险的超额收益
只适合于有效证券组合
它测量的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益[单选题]根据一种无风险资产和N种有风险资产作出的资本市场线是。
通过无风险利率的水平线
连接无风险利率和有效边界上预期报酬最高的风险资产组合的线
通过无风险利率那点和风险资产组合有效边界相切的线
连接无风险利率和风险资产组合最小方差两点的线[单选题]根据资本资产定价模型，一个充分分散化的资产组合的报酬率和哪个因素相关？
非系统风险
再投资风险
个别风险
市场风险[多选题]有关投资者要求的报酬率，下列说法正确的有。
风险程度越高，要求的报酬率越低
无风险报酬率越高，要求的报酬率越高
它是一种机会成本
风险程度越高，要求的报酬率越高[多选题]下列有关证券投资风险的表述中，正确的有。
当投资组合中股票的种类特别多时，非系统性风险几乎可全部分散掉
股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除
公司特别风险是不可分散风险
证券投资组合的风险有公司特别风险和市场风险两种[多选题]下列有关投资组合风险与报酬表述正确的有。
一项资产的期望报酬率是其未来可能报酬率的均值
除非投资于市场组合，否则投资者应该通过投资于市场组合和无风险资产的混合体来实现在资本市场线上的投资
投资者可以把部分资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合
当资产报酬率并非完全正相关时，分散化原理表明分散化投资是有益的，原因在于能够提高投资组合的期望报酬率对其风险的比值，即分散化投资改善了风险-报酬率的对比状况[多选题]证券市场线一般会因的变动而变动。
期望报酬率
股票贝他系数
风险厌恶程度
通货膨胀[多选题]从资本市场线上选择资产组合，下列哪些说法正确？
所有说法都不对
风险厌恶程度高的投资者将比一般风险厌恶者较多投资于无风险资产，较少投资于风险资产的最优组合
风险厌恶程度低的投资者将比一般风险厌恶者较多投资于无风险资产，较少投资于风险资产的最优组合
投资者选择能使他们的期望效用最大的投资组合[判断题]证券组合理论认为不同证券的投资组合可以降低风险，证券的种类越多，风险越小，包括全部证券的投资组合风险等于零。
对
错[判断题]投资者对风险的厌恶程度越高，其证券市场线的斜率则越陡。
错
对
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