证券投资学答案2023

第八章测试

1.某证券组合由X、Y、Z三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为（ ）。
A:15.3%
B:15.8%
C:14.7%
D:15.0%

答案:B
2.资本市场线（ ）。
A:描述了非有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，但没有说明有效证券组合的收益与风险之间的特定关系
B:描述了有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，也说明了非有效证券组合的收益与风险之间的特定关系
C:既没有描述有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，也没有说明非有效证券组合的收益与风险之间的特定关系
D:描述了有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，但没有说明非有效证券组合的收益与风险之间的特定关系
3.在市场均衡状态下，（ ）。
A:预期收益率最低的证券在切点组合T中有非零的比例
B:预期收益率最高的证券在切点组合T中有非零的比例
C:风险最大的证券在切点组合T中有非零的比例
D:风险最小的证券在切点组合T中有非零的比例
4.下列关于套利定价模型(APT)的一些说法正确的是（ ）。
A:APT是由史蒂芬·罗斯于1976年提出的
B:在APT中，证券分析的目标在于识别经济中影响证券收益的因素以及证券收益率对这些因素的不同敏感性
C:APT是一个决定资产价格的均衡模型
D:APT认为证券的实际收益不只是受市场证券组合变动的影响，而是要受市场中更多共同因素的影响
5.市场证券组合消除了所有的非系统风险。（ ）
A:错 B:对