- 某一衍生品组合对于USD/GBP 汇率的vega为200（每1%变化），当USD/GBP 汇率的波动率由12%变为14%时，衍生产品组合价格怎么变化？
- 显著性水平为5%的假设检验意味着什么？
- 假设商业银行当年将100个客户的信用等级评为BB级，第二年观察这组客户，发现有3个客户违约，则以下哪一项为3%
- 假如一家银行对一家零售客户发放了一笔500百万美元的贷款，贷款的年违约概率为1.5%，回收率为30%，根据Vasicek模型我们有99.5%的把握肯定1年内由违约造成的损失不会超过？（假设Copula相关系数ρ的估测值为0.2）
- 如果一个资产期初投资100元，期末收入150元，那么该资产的对数收益率为：
- 一个年收益率为11%（连续复利）的5年期债券，面值为100美元，且在每年年底支付8%的票息，当债券收益率下降0.2%时，由曲率公式估计的债券价格会发生什么变化？
- 下列衍生品不属于线性产品的是？
- 某资产的波动率是每天2%，该资产3天后的价格百分比变化的标准差是多少？
- 经理让你用EWMA模型（λ=0.97）去估计明日的波动率，你得知今日的波动率为1%，收益变化为2%，那么明天的波动率为？
- 某一资产的波动率的最新估计值为1.5%，资产在昨天交易结束时的价格为30美元。EWMA模型中的 λ 为0.94，假定在今天交易结束时资产价格为30.50美元，根据EWMA模型计算的波动率为？
- 某家企业3年期的债券的收益率与类似的无风险债券的收益率的溢差为50个基点，假定回收率为30%，请估计3年内每年平均违约密度。
- 假设风险率（hazard rate为5％），则债券在第1年末不会违约的概率是多少？
- 如果购买一个名义金额为5000万美元、期限为7年的OTC股指期权，期权的当前市场价值为1500万美元，没有净额结算，交易对手权重为100%，那么该期权的信用风险资本要求是多少？
- 一个交易员出售了300份看涨期权合约，每份合约基于100股日产汽车股票，90天后到期，执行价格为1.8美元。相对于一股的期权delta为0.6。你已经通过购买18 000股表的股票对期权的风险暴露进行对冲。第二天，股票价格下跌并且期权的delta下降为0.54。为了保持期权的对冲，你应该怎么做？
- 关于开放式基金和封闭式基金，下列说法错误的是：
- 一家《巴塞尔协议》框架下的银行向一家风险权重为50%的公司提供了1亿美元的贷款，那么银行的基本信用风险资本要求是多少？
- 假设某两项投资中的任何一项都有0.9%的可能引发1000万美元损失，而有99.1%的可能引发100万美元损失，这两项投资独立，那么对应于99%的置信水平，将这两项投资叠加在一起所产生的投资组合的预期亏空是多少？
- 一家银行向四个A评级借款人和两个BB评级借款人提供贷款。假设违约是独立的，A评级借款人一年的违约概率为0.062%，BB评级借款人一年的违约概率为1.11%，则该银行客户在未来一年内没有违约的概率最接近于？
- 假定y=x^2,x服从正态分布，期望值为0，标准差为1，x和y之间的相关系数为？
- 假定资产A和B的日波动率分别为1.6%和2.5%,资产A和B在上个交易日末的价格为20美元以及40美元，该日资产回报相关系数的估计值为0.25，EWMA模型中的λ参数为0.95，那么新的相关系数估计为？
- 一家银行有一笔1亿美元的无保险按揭贷款，那么根据《巴塞尔协议》银行的基本信用风险资本要求是多少？
- 下列关于ES的说法哪个是不正确的？
- 某家企业5年期的债券的收益率与类似的无风险债券的收益率的溢差为80个基点，假定回收率为40%，请估计5年内每年平均违约密度，如果企业3年期债券的溢差为70个基点，计算结果显示第4年到第5年的平均违约密度为多少？
- 下列说法哪一项不是《巴塞尔协议2》中初级内部评级法的缺陷？
- 下列事件哪个不是“信用事件”？
- 假定5年期零息债券的利率为6%，7年期零息债券的利率为7%（利率均为每年复利一次），5年期零息债券的日波动率为0.5%，7年期零息债券的日波动率为0.58%，以上两种债券的回报的相关系数为0.6，请将在6.5年收到1000美元现金流映射为5年期及7年期零息债券的一个组合，那么5年期、7年期零息债券的价值分别为多少？
- 一个年收益率为11%（连续复利）的5年期债券，面值为100美元，且在每年年底支付8%的票息，当债券收益率下降0.2%时，由久期公式估计的债券价格怎么变化？
- 一个BB债券在下一年的违约概率为1％，假设一年内违约概率为均匀分布，那么第一个月的违约概率是多少？
- 对于一个对数正态变量X，我们已知ln(X)服从均值为0，标准差为0.5的正态分布。那么X的期望和方差是多少？
- 自期权成交之日起，至到期日前，期权的买方可在此期间内任意时点，随时要求期权的卖方按照期权的协议内容，买入或卖出特定数量的某种交易标的物。下列哪一项与以上定义相符？
- 商业银行在投资决策时，根据理性投资原则，下列投资组合方案最佳的是：
- 一个交易组合价值对于S&P500指数的delta值为-2100，S&P500指数的当前市价为1000美元，当S&P500指数价格上涨到1005时，交易组合的价格会：
- 正态随机变量X的观测值落在距均值的距离为2倍标准范围内的概率约为：
- 下列关于压力测试的定义最合适的为：
- 一家公司前9年的累计违约概率为18％，第10年的条件违约概率为9％（前9年没有违约的情况下）。 则该公司前10年的累计违约概率为？
- 考虑一个储蓄账户，年利率为8%，计算需要几年才可以使账户里的钱加倍？（选择最接近的年数）
- 请采用《巴塞尔协议1》来计算持有以下交易（交易对手为某企业）的一家银行资本金的数量（计算中考虑净额结算）：(1)1个9年期的利率互换，面额为2.5亿美元，当前市价为-200万美元。(2)1个4年期的利率互换，面额为1亿美元，当前市价为350万美元。(3)1个6个月期商品衍生产品交易，面额为5000万美元，当前市价为100万美元。
- 一个风险师希望使用copula对资产收益率之间的相关性进行建模，他必须使他的经理相信这是最好的方法。下列哪些说法是正确的？Ⅰ、投资组合资产收益率分布之间的相关性对风险度量非常关键Ⅱ、在低市场波动率时期估计出的相关系数通常表现稳定，在市场压力情况下变得波动。使用较长时间范围估计出的相关系数计算得到的风险度量将在市场压力时期低估风险Ⅲ、皮尔逊相关系数是两个资产收益率之间的线性相关度量，它等于资产收益率的协方差与它们波动率乘积的比率IV、使用Copula，可以利用边缘分布函数通过更广泛的相关结构类型建立收益率相关分布函数
- 《巴塞尔协议》中，对场外交易的衍生品（期限小于一年）计算信用风险敞口时，附加因子最高的是：
- 公募基金与私募基金的区别不包括：
- 如果债务人的年度违约概率在第一年内为10％，第二年内为20％，假设回收率为零，那么第二年末的生存概率是多少？
- 下列哪一项不是商业银行经营的三性原则？
- 交易组合在3个月内的变化服从正态分布，期望为-500万美元，标准差为3000万美元，计算99.5%置信水平下，3个月展望期的VaR和预期亏空
- 一个年收益率为11%（连续复利）的5年期债券，面值为100美元，且在每年年底支付8%的票息，那么此债券的久期为？
- 一家金融机构拥有一个标的变量为USD/GBP汇率的期权资产组合，资产组合的delta为56，当前的汇率为1.5，利用资产组合价值变化与汇率变化之间的近似线性关系，计算当汇率每天变化的波动率为0.7%时，资产组合10天展望期99%的VaR是多少？
- 《巴塞尔协议》第二类资本包括：I.可转换债券II累积优先股III期限为八年的次级债务IV抵御未知风险的贷款损失准备金
- 在90%的置信水平下，回顾测试VaR时，在一年250个交易日中会出现多少个异常事件？
- 下列关于《巴塞尔协议2》资本要求的说法哪一个是错误的？
- 银行经理发现一名客户的违约次数遵循泊松分布，年平均违约次数等于7。则该客户明年有6次违约的概率是多少？
- 使用λ=0.95的EWMA模型来预测方差，赋予前第4天收益率的权重是多少？
- 一家银行拥有某资产的多个期权资产组合，期权组合的delta为-30，gamma为-5，资产的价格为20，每天价格变化的波动率为1%，采用二次模型来计算资产组合价值变化一阶矩？(假设∆x~N(0,0.01^2))
- 商业银行经济资本配置的作用主要体现在哪两个方面？
- 假设A和B为随机变量，均服从标准正态分布，两者之间的协方差是0.35。那么（3A+2B）的方差是多少？
- 金融的许多术语与证券价格的某些变量的导数相关。哪一对术语是用二阶导数定义的？
- 当期权执行价格与标的资产的市场价格相同时，期权的状态为：
- 假定资产X和Y的日波动率分别为1.0%和1.2%,资产X和Y在上个交易日末的价格为30美元以及50美元，资产回报相关系数的估计值为0.25，GARCH(1,1)模型中的参数估计为α=0.04，β=0.94，ω=0.000001，假设在今天交易结束时资产价格分别为31美元和51美元，那么新的协方差估计为？
- 随着普通息票债券的票面利率增加，它的久期会？
- 一家银行使用λ=0.9的指数加权移动平均（EWMA）方法对证券的每日波动率进行建模。当前的每日波动率为1.5%，证券昨天的价格为20美元，今天的价格为18美元。使用连续复利收益率，更新以后的收益率估计是多少？
- 巴塞尔协议Ⅲ中，恢复（）在监管资本中的核心地位，严格各类资本工具的合格标准，从严确定资本扣除项目，强化监管资本工具的损失吸收能力。
- 巴塞尔协议Ⅲ流动性风险监管量化指标要求的净稳定资金比例的时间范围为（ ）。
- 相比巴塞尔协议II ，巴塞尔协议Ⅲ突出表现的方面有（ ）。
- 各家银行必须准确理解巴塞尔协议Ⅲ以及国内监管部门的各种监管要求，强化（ ）的理念。
- 巴塞尔协议Ⅲ显著提高资本充足率监管标准，通常情况下普通银行的普通股充足率应达到（ ）。
- 巴塞尔委员会共提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，以下不属于的是（ ）。
- 巴塞尔协议体系认可的风险加权资产计量的方法有多种，针对信用风险计量的不包括（ ）。
- 巴塞尔委员会引入了四个监测工具用以对（ ）的连续监管，包括合同期限错配、融资集中度、可用的无变现障碍资产和与市场有关的监测工具。
- 在对巴塞尔协议Ⅱ第一支柱的修正中，最重要的就是在最低资本要求中补充了（ ）的权重，以及考虑了信用分析的操作要求。
- 2010年4月，巴塞尔委员会发布了（ ），首次在全球范围内提出了两个流动性监管量化标准：流动性覆盖率和净稳定资金比率。
- 在国际清算银行的标准模型中，对金融机构外汇头寸配置的资本金要求是( )。
- 巴塞尔协议体系及欧盟保险偿付能力监管标准体系的核心就是确保银行及保险公司的资本充足，具有足够的偿付能力，将（ ）作为国际银行业监管的重要角色。
- 《巴塞尔协议Ⅱ》的特点不包括( )。
- 《巴塞尔协议II》不针对的风险是( )。
- 在巴塞尔协议I 中，资本充足率的计算仅对（ ）加权资产。
- 下列不属于《巴塞尔协议》规定的资本的是( )。
- 根据《巴塞尔协议II》的规定，在计算利率和外汇衍生合约风险加权资产时采取的风险权数为( )。
- 从经济的角度来看，表外项目是( )。
- 当金融机构在将来有一笔外汇收入，而且预期外汇汇率会下跌时，应该( )。
- 下列不属于《巴塞尔协议》规定的附属资本的是( )。
- 对表外业务中的非避险交易应按( )计价。
- 《巴塞尔协议》规定的商业银行最低资本充足率为( )。
- 下列不属于银行将业务转到资产负债表外的原因有( )。
- 《巴塞尔协议》规定商业银行的附属资本不得超过总资本的( )。
- 某一金融机构有资产5000万元、负债4 500万元、或有资产100万元、或有负债150万元，按不考虑表外业务的传统方法和考虑表外业务的方法所计算出的该金融机构的净值分别为( )
- 一家金融机构拥有一个标的变量为USD/GBP汇率的期权资产组合，资产组合的delta为56，当前的汇率为1.5，利用资产组合价值变化与汇率变化之间的近似线性关系，计算当汇率每天变化的波动率为0.7%时，资产组合10天展望期99%的VaR是（ ）。
- 风险评价定量指标中，不属于市场风险类指标的是（ ）。
- 在商业银行的风险管理实践中，正态分布广泛应用于（ ）量化，经过修正后也可用于信用风险和操作风险量化。
- 考虑对于某标的资产的期权资产组合，假定资产组合的delta为12，标的资产价格为10美元，标的资产每天价格变化的波动率为2%，由delta可估计出资产组合1天展望期的95%的VaR为（ ）。
- 市场风险不包括（ ）。
- 假定某资产组合是由价值为10万美元资产A的投资以及价值为10万美元资产B的投资组成，且两项资产的标准差均为1000美元，两项投资回报的相关系数为0.3，则资产组合5天展望期的97%置信度的VaR最接近（ ）。
- （ ）是在银行内部控制体系的基础上，通过开展全员风险识别，识别出全行经营管理中存在的风险点，并从影响程度和发生概率两个角度来评估操作风险的重要程度。
- 采取（ ）的方式来预测利率，主要是根据利率以往的运动轨迹，通过利率时间序列的计算来刻画利率走势，可用于短期走势分析。
- 银行可根据实际情况自主选择VaR 值计量方法，这些方法中不包括（ ）。
- （）是所有计算VaR 的方法中最简单的，只反映了风险因素对整个组合的一阶线性和二阶线性影响，无法反映高阶非线性特征，该方法是局部估值法。
- （）的基本思路是：银行所持有的操作风险资本等于前三年总收入的平均值乘上一个固定比例（用a表示）。
- （ ）是弥补VaR值计量方法无法反映置信水平之外的极端损失的有效补充手段，市场风险量化分析要结合使用两者进行分析。
- （ ）假定历史可以在未来重复，通过搜集一定历史期限内全部的风险因素收益信息，模拟风险因素收益未来的变化。
- （ ）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布方差—协方差、相关系数等。
- LDA 框架下，银行对其每个业务部门/事件类型组合分别估计频率和严重度两个概率分布函数，用（ ）拟合出一定置信水平（99.9% ）和区间（一年）的操作风险VaR 值。
- 根据（ ），由于投资组合的整体VaR小于其所包含的每个单体VaR之和，因此，计算经济资本分配比例时应当对单体VaR进行适当的技术调整。
- （ ）就是投资组合在给定置信水平决定的左尾概率区间内可能发生的平均损失。
- 测量潜在损失即风险测度，其理论发展大致经历了三个阶段，第二阶段是以现行国际标准风险测度工具（ ）为代表的现代风险测度阶段。
- 下列资产间收益的相关性与资产组合的总风险间的关系正确的是( )。
- 近年来风险管理者们开始用所有风险类别所需的经济资本来评估总体风险，这一资本也被称作（ ），其计量基础就是高置信水平下的风险价值VaR。
- 在大型银行所使用的内部模型中，国际清算银行所定义的市场不利变化的置信度水平为（ ）。
- 测量日风险价值的公式为：( )。
- VaR 作为风险测度的指标，不满足一致性风险测度四条公理中的（ ）公理，不是一种一致性风险测度指标。
- 当用VaR 度量风险时，某种投资组合的风险可能会比该组合中所有证券风险之和（ ）。
- 假设一个投资的平均日收益率-0.03％，标准差为1％，目前的价值为100万元，置信度水平为99％，则VaR为( )。
- 测量潜在损失即风险测度，其理论发展大致经历了三个阶段，最新阶段是以（ ）为代表的现代风险测度阶段。
- 以下关于相关系数的论述，正确的是
- 如果两个资产的日收益率为正相关，那么（ ）
- （ ）的基本思想是将观测变量进行分类，将相关性较高，即联系比较紧密的分在同一类中，而不同类变量之间的相关性则较低，每一类变量实际上就代表了一个基本结构，即公共因子。
- 2008 年的全球金融危机表明，危机时期不同机构、不同风险之间的相关性会（ ）。
- 假如一家银行对大量零售客户发放了大量贷款，每笔贷款的年违约概率为1.5%，根据Vasicek模型我们有99.5%的把握肯定1年内违约概率不会大于？（假设Copula相关系数ρ的估测值为0.2）
- 一个风险师希望使用copula对资产收益率之间的相关性进行建模，他必须使他的经理相信这是最好的方法。下列哪项说法是错误的？
- 以下关于相关系数的说法，哪个是错误的?（ ）
- 如果证券A 和B 正相关，那么当证券A 价格上涨时，证券B的价格（）
- 假设收益序列不相关，如果2天的波动率为1.2%，那么20天的波动率是多少？
- 按照（ ）理论，市场上的投资者都是理性的，即偏好收益、厌恶风险，并存在一个可以用均值和方差表示自己投资效用的均方效用函数。
- （）表明收益率的高低与投资期限的长短无关。
- 在风险管理实践中，通常将（）作为刻画风险的重要指标。
- 网站的访问次数服从幂律分布，其中α=2。假定有1%的网站每天会受到500或更多次的点击，则在所有的网站中，日点击次数为1000的网站所占的比例是多少？
- 测量潜在损失即风险测度，其理论发展大致经历了三个阶段，首先是以（）等为主要度量指标的传统风险测度阶段。
- 某资产的波动率为每年25%，对应一天的资产价格百分比变化的标准差是多少？（ ）
- 假设某金融机构的1年期利率敏感性资产为20万元，利率敏感性负债为15万元，则利用重定价模型，该金融机构在利率上升1个百分点后(假设资产与负债利率变化相同)，其净利息收入的变化为( )。
- （）是指交易双方基于不同货币进行的现金流交换。
- 市场风险管理中的久期缺口同样可以用来评估利率变化对银行某个时期的流动性状况的影响：当久期缺口为（ ）时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。
- 债券的票面利率越大，有效期( )。
- （ ）是两个交易对手仅就利息支付进行相互交换，并不涉及本金的交换。
- 一个票面利率为10％，票面价值为100元，还有两年到期的债券其现在的市场价格为多少？(假设现在的市场利率为10％）
- 期限为2年，面值为1 000元的零息债券的有效期为( )。
- 假设某金融机构由于市场利率的变化，其资产的市场价值 增加了3．25万元，负债的市场价值增加了5．25万元，则该金融机构的股东权益变化为( )。
- 久期可以用来对银行资产负债的利率敏感度进行分析，资产负债久期缺口的绝对值越大，则（ ）
- 当债券的到期日不断增加时，有效期也增加，但以一个( )速率在增加。
- 期限为一年，面值为1000元，利率为12％，每半年付息的债券的有效期为( )。
- 同时卖出期权的金融机构应使用的方法是（ ）。
- 下列哪一项关于期权希腊值的说法是正确的？
- 一个delta中性的交易的组合gamma为30，当标的资产的价格突然上涨2美元时，交易组合的价值怎么变化？（假设Δt=0）
- 交易员如何构造一个vega值为负、gamma值为正的头寸？
- 相对测度指标主要是测量市场因素的变化与金融资产收益变化之间的关系，针对股票的指标是（ ）。
- 下列哪一项是不正确的？
- 一个期限为90天的微软股票的看跌期权的执行价格为30美元。微软股票的当前市场价格为30美元。该期权的delta值最接近于（ ）（一个平值看跌期权的delta值接近-0.5）。
- （ ）是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。
- （ ）=利率风险特定风险+利率风险一般风险+股票风险特定风险+股票风险一般风险+汇率风险+商品风险+期权风险（Gamma 和Vega）资本要求简单加总。
- 期权性工具因具有（ ）的支付特征而给期权出售方带来的风险，被称为期权性风险。
- 期权风险资本计提有两种方法，其中（ ）适合同时存在期权空头的金融机构。
- （ ）是在场内（交易所）进行交易的标准化远期合约，包括金融期货和商品期货等交易品种。
- 远期汇率可以根据传统的（ ）推导出来，并结合实际的金融市场状况进行调整。
- （ ）是最常用的对冲汇率风险、锁定外汇成本的方法。
- （）是一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率。
- 利率风险按照来源不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。其中重新定价风险（ ）。
- 当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动程度取决于（ ）的长短，其越长的话，其变动幅度也就越大。
- 根据（），无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的。
- （ ）方法的主要思想是通过改变模型中的某个或某组特定的风险因子来观测模型结果随之发生的变化，从而得知相应的资产变化。
- （ ）是指由交易所统一制定的、规定买方有权在合约规定的有效期限内以事先规定的价格买进或卖出相关期货合约的标准化合约。
- 1973 年，费雪·布莱克（ Fisher Black）、麦隆·舒尔斯（ Myron Scholes）、罗伯特·默顿（Robert Merton）提出（ ），为当时的金融衍生产品定价及广泛应用铺平了道路，开辟了风险管理的全新领域。
- （ ）赋予其持有者拥有在将来某个时段内以确定价格购买或出售标的资产的权利而非义务，是一种更为复杂的非线性衍生产品。
- （ ）指农合机构与交易对手在交易所以外进行的各类衍生工具交易，如外汇、利率、股权，以及商品的远期、互换、期权等交易合约和信贷衍生工具等交易合约。
- 期权标的资产的价格波动越大，期权的时间价值（ ）
- 当期权协议价格与标的资产的市场价格相同时，期权的状态为（ ）
- （ ）是指互换双方将自己所持有的、采用一种计息方式计息的资产负债，调换成以同种货币表示的、但采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。
- 金融衍生工具面临的基础性风险是（ ）
- （ ）是在交易所内集中交易的标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。
- 根据投资目标不同，可以将基金分为( )。
- 目前，我国开放式基金的销售体系以商业银行、证券公司（ ）和基金公司（ ）为主。
- ( )基金具有法人资格。
- 基金招募说明书是由（ ）将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投资者更好地做出投资决策。
- 基金管理公司进行风险管理与控制的基础是（ ）。
- 以下哪种基金最适合厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资？
- 下列( )不属于货币市场基金所面临的风险。
- 下列哪项归属于基金投资运作环节的业务（ ）。
- 证券公司的经纪业务是在（ ）市场上完成的。
- 债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越（ ），所承担的利率风险越（ ）。
- ________是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金，为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。
- 做好现金需求预测是开放式基金管理（ ）的手段。
- 基金市场上存在着的两大需求主体，下列说法准确的是（）。
- （ ）是基于保险精算技术发展而来的方法。
- 下列不属于保险资金运用风险管理的是（）
- 下列有关基金投资运作的说法，错误的是（ ）。
- 以下不属于基金托管人信息披露范围的是( )。
- 保险公司的财务风险集中体现在（）。
- （ ）是指银行购买保险，以缴纳保险费为代价，将风险转移给承保人。
- 货币市场基金适合何种类型的投资者( )。
- 有计划自我保险主要通过建立风险准备金的方式来实现。其应对的损失属于（ ）。
- 流动性风险是指银行用于即时支付的流动资产不足，不能满足支付需要，使银行丧失（ ）的风险。
- 流动性缺口是指银行（ ）和负债之间的差额。
- 金融机构的流动性越高，( ）。
- 按金融风险的性质可将风险划分为（ ）。
- 金融机构的流动性需求具有（ ）。
- （ ）是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。
- 以下不属于代理业务中的操作风险的是（ ）
- 为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了_________制度，以降低信贷风险。（ ）
- 当银行的利率敏感型资产大于利率敏感型负债时，市场利率的（ ）会增加银行的利润。
- 所谓的“存贷款比例”是指______________。
- 银行对技术性风险的控制和管理能力在很大程度上取决于（ ）。
- 关于资本市场线，哪种说法不正确（ ）
- 证券市场线是（ ）。
- 对于市场投资组合，下列哪种说法不正确（ ）
- 根据CAPM模型，进取型证券的贝塔系数（ ）
- 反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）
- 市场组合的贝塔系数为（ ）。
- 根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关
- 现代投资组合理论的创始者是（）
- 不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（ ）
- 反映投资者收益与风险偏好有曲线是（ ）
- 无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（ ）。
- 在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（ ）进行的。
- 美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（ ）
- 银行报告上一年度发生6个特例事件，99%置信水平，252天。4个特例事件出现在发生上一个特例之后。在95%置信水平下，应该拒绝序列独立的原假设
- 某债券产品的价格为97.3，久期为5.5，曲率为38.5。如果到期收益率下跌1%，那么该债券的价格将变为（ ）
- （）的范围包括信用违约互换、总收益互换等
- 内部评级法下经济资本计量的基础是（ ），包括债务人违约概率、违约后债项的违约损失率、违约风险暴露、期限。
- 作为一种特殊的信用风险，（ ）是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。
- （）可用于对信用风险计量模型的事后检验，但不能作为内部评级的直接依据。
- 对实施内部评级法的银行，内部评级法覆盖的表内外资产使用（ ）计算信用风险加权资产。
- （）是实施内部评级法的银行需要准确估计的重要风险要素，无论银行是采用内部评级法初级法还是内部评级法高级法，都必须按照监管要求来估计。
- 从银行业的发展历程来看，银行客户信用评级大致经历了专家判断法、信用评分模型、（ ）三个主要发展阶段
- 下列不属于我国银行业在信用风险压力测试中常用的风险因子的是
- 采用（ ）高级法的银行，如果历史数据能够证明同一风险暴露由多个保证人同时保证的信用风险缓释作用大于单个保证，银行可以考虑每个保证人对降低风险的贡献，并表现为违约损失率的下降
- 交易组合在一个月内的变化服从正态分布，期望为0，标准差为2百万美元，计算98%置信水平下，3个月展望期的VaR和预期亏空。
- 假定标准普尔500指数在昨天交易结束时的价格为1040，而在昨天指数的日波动率的估计值为1%。GARCH(1, 1)模型中的参数ω=0.000 002、α=0.06以及β=0.92，指数价格在今天交易结束时的价格为1060，今天新的日波动率的估计值为多少？
- 考虑一个为期一天的100万美元VaR的投资组合，你预期2天的VaR是多少？
- 在均值和方差相同的情况下，下列哪种分布极值变量发生的概率最低？
- 一家银行内部使用90％的置信水平和5天的期限来估算其VaR。如果银行内部VaR当前为2200万美元，那么其巴塞尔委员会的VaR（10天展望期，99%的置信水平）将最接近？
- 在《巴塞尔协议》1996年市场风险修正案下，银行可以使用它的内部模型从以下方面去计算其市场风险资本要求，除了以下哪一项？
- 假定某个交易组合在10天展望期上的价值变化服从正态分布，分布的期望为0，标准差为2000万美元，10天展望期的99%的VaR最接近？
- 假设我们采用1000天数据对VaR进行回顾检验，VaR所采用的置信水平为99%，在1000天数据中我们观察到15个例外，在5%置信水平下我们应做出怎么的判断，利用Kupiec’s 双向检验？(自由度为1的卡方分布的95%的分位数为3.84)
- {2，4，6，8，10}该组数字的标准差是多少？
- 给定一个资产的30个顺序百分收益率，计算在90%置信水平下的VaR和cVaR：-16,-14,-10,-7,-7,-5,-4,-4,-4,-3,-1,-1,0,0,0,1,2,2,4,6,7,8,9,11,12,12,14,18,21,23。
- 金融机构的流动性越高，则：
- X和Y的协方差是多少？X：17，14，12，13。Y：22，26，31，29。
- 在《巴塞尔协议2》下，经过监管机构批准的银行可以使用内部模型法来估计它们的市场风险资本要求。下列哪一种是在内部模型法下计算资本要求的方法？
- 风险分散化的理论基础是：
- 假设某两项投资中的任何一项都有0.9%的可能引发1000万美元损失，而有99.1%的可能引发100万美元损失，这两项投资独立，那么对应于99%的置信水平，将这两项投资叠加在一起所产生的投资组合的VaR 是多少？
- 一家银行出售了价值300000美元的看涨期权，标的资产是100000股股票。股票的交易价格是50美元，期权的执行价格是49美元，到期日是3个月，波动率是20%，利率是5%，银行该如何进行delta对冲？（平值看涨期权的delta值接近0.5）
- 一家金融机构拥有一个标的资产为股票的期权资产组合，资产组合的delta为56，gamma为16.2，当前的股票价格为1.5，利用二次模型计算，当价格上升0.2时，资产组合的价值怎么变化？
- 风险与收益是相互影响、相互作用的，一般遵循什么样的基本规律？
- 一个delta中性的交易组合的gamma及vega分别为50以及25，当标的资产的价格下跌3美元以及波动率增加4%时，交易组合的价值怎么变化？
- 信用工具的回收率定义为1减去损失率。损失率受公司资产在违约前的波动率影响。在其他条件相同的情况下，对于一个违约事件，哪一种类型的公司预期具有最高的回收率？
- 一个公司里80名雇员的平均年龄为35，标准差为14。假设年龄服从正态分布，计算雇员年龄的95%的置信区间。
- 气候衍生品使用的最基本的变量是：
- 一家银行向非OECD国家银行提供一笔5年期、值为5000万美元的贷款。那么根据《巴塞尔协议》，银行的基本信用风险资本要求是多少？
- 考虑一只股票初始价格为100美元。它一年后的价格由S=100×exp(r)给出，式中收益率r服从均值为0.1，方差为0.2的正态分布。在95%的置信水平下，S的范围为？
- 一项资产1.5年的波动率为35％，那么从1.5年的波动率推测出来的该资产1年的波动率是多少？
- 关于对冲基金，下列描述不正确的是：
- 一项投资组合包括10个A级债券，其一年的违约概率为1.12％，债券之间没有相关性，在此期间该投资组合不会遭受任何损失的概率是多少？
- 久期是用来衡量金融工具的价格对什么因素的敏感性指标？
- 下面关于违约概率的说法错误的是
- 投资组合经理拥有价值1800万美元的AA级债券和价值1000万美元的BB级债券。 两种债券的一年违约概率分别为2％和6％，且彼此独立。两种债券的回收率分别估计为65％和35％。根据这些假设，该投资组合一年的预期信用损失最接近于？
- 假定某资产组合是由价值为10万美元资产A的投资以及价值为10万美元资产B的投资组成，且两项资产的标准差均为1000美元，两项投资回报的相关系数为0.3，则资产组合5天展望期的97%置信度的VaR最接近多少？
- 你要考虑一个向三个不同债券其中之一进行的投资。你的投资要求任何一个你投资的债券至少达到两大评级公司的投资级别。下面哪一个债券符合你的投资要求？
- 假定某交易组合的每天价值变化服从正态分布，均值为0，标准差为300万美元，每天价值变化的一阶自相关系数为0.12，那么在今后10天交易组合的价值变化的标准差为多少？
- A股票的价格和B股票的价格具有正相关关系。如果A股票的价格上升，那么B股票的价格会：
- 某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为l00元，票面利率为10%。市场利率为10%，则该债券的麦考利久期为：
- 以下哪种风险是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性？
- 期权标的资产的价格波动越大，期权的时间价值：
- 计算VaR值的历史模拟法存在得缺陷不包括
- 一个关于ABC银行的报告称ABC银行的每月VaR在95%的置信水平下为1000万美元。下列哪一项是关于这份报告最恰当的解释？
- 投资组合的整体风险与其中包括的每个金融产品的风险之间的关系是：
- 在假设检验时，当检验的显著性水平降低时下列说法哪一个是正确的？
- 1999年6月巴塞尔银行监督委员会发布了改革其1988年“资本协议”的提案，即巴塞尔协议II，这些提案主要包括：I、结算风险管理II、资本要求III、监督审查IV、对冲基金的处理V、应急计划VI、市场纪律
- 随机变量A和B的协方差为5，相关系数为0.5。如果A的方差为12，那么B的方差为多少？
- 假设某一项投资有0.9%的可能引发1000万美元损失，而有99.1%的可能引发100万美元损失，那么对应于99%的置信水平，这一项投资的预期亏空是多少？
- 以下哪项陈述是正确的？I、泊松分布的均值和方差是相同的。II、泊松分布的均值和波动率是相同的。III、泊松分布的波动率由（均值^ 0.5）给出。
- 一般来说，如果影响某一数量指标的随机因素非常多，而且每个因素所起的作用相对有限，各个因素之间又近乎独立，则这个指标可以近似看作服从：
- 下列关于资产证券化的说法，正确的是：
- 对数正态分布的偏度为？
- 因为资产之间信用风险的发生通常是不完全相关的，因此资产组合的信用风险一般相对于单笔资产信用风险的加总而言是：
- 以下哪一项是奇异期权？
- 一项投资组合95％置信水平下的VaR为18.2。如果置信水平提高到99％（假设交易组合价值变换服从正态分布），VaR的新值将最接近：
- 假设两个随机变量不独立，那么它们的联合分布？
- 以下关于保险的特点正确的是：
- 一个年收益率为11%（连续复利）的5年期债券，面值为100美元，且在每年年底支付8%的票息，那么此债券的曲率为？
- 通过分析过去三个月内股票价格的分析，得到股票均值为164美元，股价波动率为2.5美元，假设股票价格基本符合正态分布，则预期未来三个月股票的价格有95%的可能性处于：
- 据观察，一家Baa评级公司在前第1、2和3年内的违约概率分别为0.25％，80％和1.4％。则该Baa评级公司在未来三年的违约概率最接近于？
- 某资产的波动率为每年25%，对应一天的资产价格百分比变化的标准差是多少？
- 一个10年期的零息债券（麦考利久期为10年）的年有效利率为10%，下面哪个选项和它的修正久期最接近？
- 在风险管理实践中，通常将以下哪个指标作为刻画风险的重要指标？
- 考虑一个投资组合，其中的40%投资于资产X，60%投资于资产Y。X的收益率的期望和方差分别是0和25，Y的收益率的期望和方差分别为1和121，X和Y之间的相关系数为0.3。该投资组合的波动率是多少？
- 商业银行的信贷业务不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借款者，应是多方面开展，这里基于哪一种的风险管理策略？
- 以下哪一项最不可能成为购买信用违约互换的主要用途？
- 某项投资组合的不同的回报率为40%，30%，15%，-5%，-15%；其对应的概率分布分别为0.1，0.2，0.35，0.25及0.1，则这一投资所对应的期望值和标准差为？
- 下列不属于衍生金融工具的是：
- 一个分布相对于正态分布具有厚尾性质，那么该分布具有：
- X和Y的相关系数是多少？X：10，9，8，7，6，5。Y：5，6，7，8，9，10。
- 已知某商业银行的风险信贷资产总额为300亿，如果所有贷款人的违约概率都是5%，违约回收率平均为20%，那么该商业银行信贷资产的预期损失是：
- 考虑一家银行的资产负债表：（1）普通股600 000 000美元；（2）为变现的长期股票证券市场收益5 000 000美元；（3）为可能发生的信用损失计提的准备金5 000 000美元；（4）商誉 30 000 000 美元。基于以上信息，一级资本和二级资本分别是？
- 正态随机变量X落在距均值的距离为一倍标准差范围内的概率约为：
- 一个交易组合在一个月内损失超过10百万美元的概率为5%，则根据幂律计算(α=3)，1个月展望期99%置信度的VaR是多少？
- A级债券的违约概率与AAA债券的违约概率相比?
- 两个随机变量（可能独立），X和Y，那么X和Y的协方差的上界是多少？
- 假设一个2年期的债券面值为1,000美元，年票息率为6％，年收益率为8％，按年付息，则该债券的久期为？
- 下列哪些是正确的？
- 考虑两个债券，一个为AA级，另一个为B级。 以下哪个说法是正确的？
- 以下哪一种风险与信用风险、市场风险并称为银行三大主要风险？
- C公司向B银行贷款1000万美元，为期六个月，并以价值1200万美元的美国国债作为抵押。C公司6个月的违约概率为2％，美国国债6个月的99％VaR为200万美元。假设C公司的业绩不受利率影响，B银行未能收回全部贷款本金的概率最接近：
- 一家银行内部使用90％的置信水平和2天的期限估计其VaR。如果银行内部VaR当前为600万美元，那么其巴塞尔委员会的VaR（10天展望期，99%的置信水平）将最接近？
- 边际违约概率和累计违约概率的区别是什么？
- 风险是指：
- 20世纪90年代以来，金融危机更多是以什么形式爆发的？
- 如果两种资产的每日收益是正相关的，那么？
- 如果知道固定收益产品的麦考利久期(Macaulay Duration),那么在市场利率有微小改变时,固定收益产品价格的变化可以通过下面的公式表示dP/dy=﹣D/(1+y)P,其中D为：
- 一名风险经理正在分析交易台的标准普尔500股票指数期权的风险，其报告指出交易台正处于净gamma值多头和净vega值空头的状态。下列哪一项期权投资组合表现的风险暴露与报告一致？
- VaR不满足一下哪个性质？
- 交易双方约定在将来某一时期内相互交换一系列现金流的合约被称为：
- 衡量风险的指标不包括以下哪项？
- 某2年期债券麦考利久期为1.6年，债券目前价格为101元。市场利率为8%，假设市场利率突然上升2%。则按照久期公式计算该债券价格为：
- 如果我们假设和一个给定的交易对手之间交易的投资组合VaR可以用来度量潜在信用风险暴露，下列哪一项不能用来降低信用风险暴露？
- 如果穆迪和标准普尔对债券的评级相同，那么标准普尔在BB级债券的平均违约率比下面穆迪的哪一种对该债券评级的平均违约率低？
- 当一个机构通过购买CDS的形式将风险暴露出售给另一个机构时，它用标的资产的违约风险交换了下列哪一种风险？
- 保险公司的财务风险集中体现在：
- 情景分析用于：
- 一位分析师认为S&P 500指数的价格在任何一天内上升的概率是0.6，下降的概率是0.4，那么在五天时间内，S&P 500指数价格的期望和方差最接近：
- 在穆迪公司的投资级别中，最低的是哪一级？
- 以下哪一项是指在一定的持有期和给定的置信水平下,利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失？
- 以下哪一位系统地提出现代证券组合理论，为证券投资风险管理奠定了理论基础？
- 假设一个期权空头头寸是delta中性的，但是gamma值为-600。假设存在一个可交易的期权，它的delta值为0.75，gamma值为1.50，为了保证期权头寸具有delta中性和gamma中性，应该进行下列哪种合适的策略？
- 给定X和Y是随机变量，a,b,c,d为常数，下列哪个定义是错误的？
- 资产证券化的作用在于：
- 一商业银行的某笔违约贷款的违约风险暴露为100万人民币,为了追讨该贷款，共花费5万人民币,最终回收金额为80万人民币,则该笔贷款的违约损失率为
- 市场风险加权资产等于市场风险资本金要求乘以
- 压力测试是为了衡量：
- 下列哪一个描述最符合内部模型法对定量参数的规定？
- 假设一个3年期债券的面值为1000美元，年息票率为10%，目前的收益率为5%，则该债券的修正久期是多少？
- 下列属于金融衍生品的作用是：
- 金融衍生工具面临的基础性风险是：
- 假定一个交易组合在3个月内的收益分布服从正态分布，均值为200万美元，标准差为1000万美元。对于3个月展望期99%置信水平下的VaR为多少?
- 考虑对于某标的资产的期权资产组合，假定资产组合的delta为12，标的资产价格为10美元，标的资产每天价格变化的波动率为2%，请由delta来估计资产组合1天展望期的95%的VaR
- 一个年收益率为11%（连续复利）的5年期债券，面值为100美元，且在每年年底支付8%的票息，那么此债券的价格为？
答案:增加400美元
答案:
答案:违约频率
答案:45百万美元
答案:0.4
答案:增加1.08美元
答案:50ETF期权
答案:4.5%
答案:1.044%
答案:1.51%
答案:0.71%
温馨提示支付 ￥5.00 元后可查看付费内容,请先翻页预览!
