证券投资学期末答案2023秋

1.我国目前A股证券交割制度是（ ）
A:T+2 B:T+1 C:T+0 D:T+3
答案:T+1
2.我国现行的证券监管体制属于（ ）
A:中间型证券市场监管     B:集中型监管体制模式   C:自律型监管体制模式     D:其他模式
答案:集中型监管体制模式
3.以下关于系统风险的说法不正确的是（ ）
A:系统风险是不能通过多样化投资进行分散的 B:系统风险是公司无法控制和回避的 C:系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动 D:系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的
答案:系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的
4.证券市场按组织形式分为( ) 。
A:股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。 B:场内市场和场外市场。 C:主板市场、中小板市场、创业板市场和科创板市场。 D:发行市场和交易市场。
答案:场内市场和场外市场。
5.当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则（ ）。
A:居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨 B:公司的资金使用成本增加，业绩下降 C:投资者预期上市公司盈利上升，股价上扬 D:公司受益，盈利上升
答案:公司的资金使用成本增加，业绩下降
6.2019年某公司的营业收入60%来源于保险业务，20%来源于银行业务，8%来自于证券，12%来源于信托业务，该公司的行业分类应划归（ ）。
A:证券业 B:信托业 C:保险业 D:银行业
答案:保险业
7.Ａ公司2011年每股股息将为0.9元，预期今后每股将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.04，市场组合的期望收益率为0.12，A公司股票的β值为1.5.那么，A公司股票当前的合理价格是（ ）。
A:7.5元 B:5元 C:16.5元 D:10元
答案:7.5元
8.上市公司行业分类依据（ ）。
A:利润总额 B:营业收入 C:资产总额 D:净利润
答案:营业收入
9.不属于整理形态是（ ）。
A:圆弧形 B:矩形 C:三角形 D:旗形
答案:圆弧形
10.上市公司的最高权力机构是（ ）。
A:监事会 B:董事会 C:股东大会 D:审计委员会
答案:股东大会
11.行业经济活动是（ ）分析的主要对象之一。
A:市场 B:宏观经济 C:微观经济 D:中观经济

12.不属于货币政策调控作用的是（ ）。
A:调节消费与储蓄的比例 B:调节居民收入 C:保持物价总水平的稳定 D:保持社会总供给与总需求的平衡 13.在内地注册的公司在香港发行并上市的股票称为（ ）。
A:S股 B:H股 C:A股 D:B股 14.2012年版的《上市公司行业分类指引》将上市公司分成（ ）。
A:10个门类以及20个大类 B:13个门类以及30个大类 C:19个门类以及90个大类 D:16个门类以及60个大类 15.下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（ ）。
A:政府债券、公司债券、金融债券 B:金融债券、政府债券、公司债券 C:金融债券、公司债券、政府债券 D:政府债券、金融债券、公司债券 16.可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（ ）。
A:向里凹 B:向外凸或呈线性 C:呈现为数条平行的曲线 D:连接点向里凹的若干曲线段 17.代表股票账面价值的指标是（ ）。
A:每股股价 B:每股收益 C:每股面值 D:每股净资产 18.对于行业投资选择说法不正确的是（ ）。
A:成长期的行业提供极高的回报，适合所有投资者 B:投资者不宜贸然进入处于衰退期的行业 C:萌芽期的行业适合投机者和创业者 D:成熟期的行业适合追求稳定收益的投资者 19.上市公司行业分类按（ ）进行。
A:工作日 B:季度 C:月度 D:年度 20.( )既是参与证券投资的机构投资者，又是证券市场的中介机构。
A:证券投资基金 B:证券登记结算机构 C:证券交易所 D:证券公司 21.仅以与债券发行人有特定关系的投资者为对象而募集的债券是（ ）。
A:私募债券 B:定向债券 C:公募债券 D:可转换债券 22.（ ）指股东依靠所拥有的公司股份从公司所分得的收益。
A:股息 B:股利 C:利息 D:红利 23.下列哪个理论是技术分析的基础（ ）
A:切线理论 B:波浪理论 C:形态理论 D:道氏理论 24.（ ）是指证券承销商代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。
A:全额包销 B:助销 C:代销 D:余额包销 25.1999年，美国的（ ）生效，投资银行与商业银行之间的业务交叉限制被解除，混业经营得到法律的许可。
A:《美国金融监管改革法案》 B:《格拉斯—斯蒂格尔法案》 C:《金融服务现代化法案》 D:《联邦银行法》 26.下列关于资本市场与证券市场的关系的表述错误的是（ ）
A:证券市场是资本市场的一个重要组成部分 B:证券市场包括股票市场、债券市场及衍生市场 C:资本市场是证券市场的一个重要组成部分 D:资本市场包括证券市场、长期存贷市场、融资租赁市场等 27.波浪分析派的创始人是（ ）
A:本间宗久 B:艾略特 C:道琼斯 D:巴菲特 28.（ ）是交易双方订立的、约定在未来确定的时间按确定的价格买卖确定数量的某种资产的标准化协议。
A:金融互换 B:期货合约 C:期权合约 D:远期合约 29.期货交易对象是（ ）
A:有价证券 B:期货合约 C:选择权 D:金融资产 30.境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，它以（ ）标明面值。
A:人民币 B:上市所在地货币 C:美元 D:欧洲美元 31.一般认为，投资基金起源于（ ）
A:英国 B:美国 C:法国 D:葡萄牙 32.下列关于证券交易市场的说法错误的是（ ）。
A:也叫二板市场 B:参与主体中没有发行主体 C:也叫二级市场 D:与证券发行市场既有联系，又有区别 33.看涨期权的买方有（ ）在规定期限以行权价格买入指定数量的标的资产，看涨期权的卖方有（ ）在规定期限内以行权价格卖出指定数量的标的资产。
A:义务，权利 B:权利，权利 C:义务，义务 D:权利，义务 34.下列承销方式中，发行主体承担全部发行风险的是（ ）
A:余额包销 B:全额包销 C:代销 D:A和B 35.（ ）作为费用从销售收入中扣除，在税前列支。
A:股息 B:公司债券的债息 C:A和B D:红利 36.（ ）是接受客户即投资者的委托、代替客户进行证券交易的中介机构。
A:投资银行 B:证券自营商 C:证券经纪商 D:证券经纪-自营商 37.采用代销方式，证券发行的风险由（ ）。
A:承销商承担 B:发行人承担 C:代理商承担 D:发行人和承销商各承担一部分 38.以追求基金当期收入为目标，投资对象为绩优股、债券、可转让大额定期存单等收入较稳的有价证券的基金是（ ）。
A:平衡型基金 B:封闭式基金 C:收入型投资基金 D:成长型投资基金 39.下列不属于技术分析三大假设前提的是（ ）。
A:市场行为涵盖(反映)一切信息 B:价格是最为基本的技术分析要素 C:价格沿趋势运行 D:历史会在相似的背景下重演 40.财务分析中的业绩指标，主要包括哪些（ ）。
A:总资产周转率 B:净利润增长率 C:净现金流 D:净利率 41.股利增长模型的应用条件，包括（ ）。
A:股利增长率与投资必要报酬率不能过于接近 B:可以用于股利增长率低于投资必要报酬率的情形 C:公司业绩稳定增长 D:股利发放比较稳定 42.成本回收期模型的应用局限性，包括（ ）。
A:业绩预测：具有一定的主观性 B:必要报酬率：取值统一，都是取银行贷款利率 C:必要报酬率：取值因人而异 D:业绩预测：比较客观 43.公司业绩分析需要先做定性分析。对于欧普康视，说法正确的包括（ ）。
A:产品供给：医疗器械，获批很难，国产唯二领先厂家。价格与营销网络大于竞品。 B:产品需求：儿童近视是痛点，OK镜有效缓解近视。国内蓝海市场，急需开拓。 C:赢利模式：类似于贵州茅台。主要客户是个人，几乎没有应收账款。因为是自费产品，政策导向是不做干预。 D:符合长期稳定成长的特征。 44.当前全球经济面临诸多风险，包括（ ）。
A:金融风险：宽松货币政策引发流动性的泛滥。 B:公共卫生的风险。 C:债务风险：一旦债台垮塌，一些国家的经济就会垮塌。 D:产业链、供应链、服务链、价值链“断链”的风险。 45.行业分析要点：一是行业吸引力，二是行业稳定性。前者决定投资收益，后者决定投资风险。（ ）
A:对 B:错 46.成本回收期估值法，投资回收期的长短与必要报酬率密切相关，二者成正相关。（ ）
A:对 B:错 47.股票的持有期收益率等于在此期间的资本收益率加上通货膨胀率。（ ）
A:错 B:对 48.若α＞0，股票被高估。Α＜0，股票被低估。（ ）
A:错 B:对 49.当标的资产价格增加时，看涨期权的收益增加；而当标的资产的价格下降时，看跌期权的收益减少。（ ）
A:对 B:错 50.关于股利贴现模型，以下说法错误的有（ ）。
A:k是股票的期望收益率或贴现率 B:估值用股票每年股利收入之和表示 C:D0为当期股利 D:Dt是第t年每股股票股利的期望值 51.关于新时期国家技术进步的战略规划，以下观点错误的有（ ）
A:强化国家战略科技力量，健全社会主义市场经济条件下新型举国体制。 B:引进先进技术 C:提升企业技术创新能力 。 D:加强基础研究、注重原始创新。 52.关于行业分析，以下说法错误的有（ ）。
A:要关注行业吸引力，比如行业毛利率、净利率等指标 B:要关注行业发展空间，比如行业规模 C:要关注行业的稳定性，受外界因素影响的大小 D:行业稳定性并不重要，关键是行业成长性 53.用函数中的变量A代表（ ）。
A:投资者要求的报酬率 B:投资者的风险厌恶系数 C:风险组合要求的最小效用 D:投资组合的确定当量系数 54.公司证券包括（　　）。
A:股票、公司债券及商业票据等 B:公司债券、商业票据等 C:银行汇票、金融债券等 D:股票、金融债券等 55.可转换债券的特征（ ）
A:信用风险低 B:具有双重选择权 C:可转换性 D:兼有公司债券和股票的双重特征 56.完全竞争市场的特征是（ ）。
A:生产资料可以完全流动 B:企业可以控制产品的市场价格 C:各个企业的产品存在差异 D:生产者众多 57.证券投资基金的特点包括（ ）。
A:专家管理 B:分散风险 C:收益稳定 D:集合投资 58.股票价格是（ ）。
A:公开的 B:统一的 C:波动的 D:由市场供求关系确定的 E:大部分可预测的 59.以下选项中， 正确的有（ ）。
A:特征线模型是均衡模型 B:当存在无风险证券时， 有效边界上任一组合均可看作是由无风险证券与市场组合的再组合 C:由于不同投资者偏好态度的具体差异， 他们会选择有效边界上不同的组合 D:CAPM 模型可以确定是否存在套利机会 E:在 CAPM 模型的假设下， 每个投资者将拥有同一个风险证券组合的可行域 60.金融衍生工具是一种合约，其价格取决于（ ）。
A:利率 B:商品价格 C:基础资产价格 D:汇率 61.下面哪一种不属于有价证券（ ）。
A:证券投资基金 B:债券 C:股票 D:保单 62.下列有关金融期货叙述不正确的是（ ）。
A:金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易 B:金融期货是非标准化交易 C:金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度 D:在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管 63.期货交易中参与套期保值的投资者所利用的是期货市场的（ ）功能。
A:投机 B:稳定市场                           C:风险转移   D:价格发现                           64.债券按照募集方式可以分为（ ）。
A:利率产品和信用产品                   B:银行间债券和交易所债券   C:公募债券和私募债券                   D:其它说法均不正确 65.证券是指各类记载并代表一定权利的（ ）凭证。它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾发生过的行为。
A:股票 B:基金 C:债券 D:法律 66.投资于国库券时可以不必考虑的风险是（ ）。
A:期限风险 B:违约风险 C:购买力风险 D:利率风险 67.场外交易市场是按以下方式决定证券交易价格的（ ）。
A:议价方式 B:集中报价 C:公开竞价 D:连续竞价 68.股东凭借其持有的股票，不具有的权利是（ ）。
A:在股东大会上投票 B:获得公司分配的股利 C:到期偿还本金 D:参加股东大会 69.在证券市场的运行机制中，市场的核心是（ ）。
A:证券监管机构 B:证券自律机构 C:证券交易所 D:二板市场 70.下列不属于QDII基金投资范围的是（ ）。
A:银行存款         B:经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券       C:所有公募基金 D:住房按揭支持证券                             71.投资者买卖证券，一般要通过（ ）进行。
A:证券监督管理委员会 B:证券公司 C:证券业协会 D:证券交易所 72.大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，（ ）只能用于综合指数。
A:ADR B:PSY C:WMS D:BIAS 73.MACD指标出现顶背离时宜采取（ ）。
A:卖出 B:观望 C:无参考价值 D:买入 74.某投资者投资如下的项目，在未来第10年末将得到收入50 000元，期间没有任何货币收入。假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为（ ）。
A:20 833.30元 B:19 277.16元 C:16 098.66元 D:22 727.27元 75.股票代码一般是（ ）位数。
A:5 B:7 C:6 D:4 76.以下属于防守型行业的是（ ）。
A:公用事业 B:计算机 C:房地产 D:钢铁 77.（ ）只能在期权到期日执行，既不能提前，也不能推迟。
A:看跌期权 B:美式期权 C:看涨期权 D:欧式期权 78.与优先股相比，普通股票的风险（ ）。
A:较大 B:较小 C:相同 D:不能确定 79.下列说法中，不属于债券基本要素的是（ ）。
A:债券承销机构的名称 B:债券的到期期限 C:债券的票面利率 D:债券的票面价值 80.H股的上市地点为（ ）。
A:新加坡证券交易所 B:香港证券交易所 C:纽约证券交易所 D:伦敦证券交易所 81.如果债券凭证上不注明债券持有人的名称，债券持有人剪下息票，获得利息，这种债券被称为（ ）。
A:记名式债券 B:实物债券 C:零息债券 D:记账式债券 82.（ ）是反映债券违约风险的重要指标。
A:债券评级 B:债券面值 C:息票率 D:流动性 83.连续竞价的开始时间为（ ）。
A:9:00-11:30AM 13:00-15:30PM B:9:30-11:30AM 13:00-14:00PM C:9:30-11:30AM 13:00-15:00PM D:9:15-11:30AM 13:00-15:15PM 84.证券投资的分析方法主要有基本分析法、技术分析法、行为分析法和（ ）四种。
A:投资三分法   B:投资分析法 C:综合分析法 D:组合分析法   85.某公司2019年的每股收益为4.24元，其中50%的收益将用于派发股息，并且预计未来的股息将长期保持稳定。公司的β值是0.85，同期股价综合指数的收益率为7%，国库券利率为3.5%，公司股票当前的市场价格为28元，那么，该公司的股票价格（ ）。
A:既未高估也未低估 B:被高估了 C:不确定 D:被低估了 86.（）偏股型基金：是以股票为主要投资方向的，基金合同中载明有约束力的股票投资下限是60%的是偏股型基金（股票下限60%），不满足60%股票投资比例下限要求但业绩比较基准中股票比例值等于或者大于60%。（ ）
A:偏股型基金 B:混合基金 C:股票基金 D:债券基金 87.（ ）主要是预测短期内股价涨跌的趋势。（ ）
A:公司分析 B:技术分析 C:行业分析 D:基本分析 88.股票、债券、证券投资基金的区别表现在（ ）
A:投资者地位不同 B:风险与收益不同 C:投资工具性质不同 D:经济关系不同 89.支撑与压力分析要点包括（ ）
A:支撑线与压力线的突破是能有效突破 B:支撑线与压力线的突破是观察中期趋势、长期趋势的重要信号 C:支撑与压力的含义就是支撑能止住回调，压力能止住反弹 D:支撑线与压力线有互换性 90.KD指标是两个技术指标和两条曲线，在应用时主要从（ ）方面进行考虑。（ ）
A:KD的取值的大小 B:KD曲线的形态 C:KD指标的背离 D:K与D指标的交叉 91.股票相对价值度量方法有（ ）
A:价格与销售收入比率法 B:价格与每股现金流比率法 C:市净率法 D:市盈率法 92.判断行业生命周期的指标主要有（ ）
A:产出增长率 B:技术进步和技术成熟程度 C:利润率水平 D:行业规模 93.下列对大阳线表述正确的是（ ） .
A:卖方力量强于买方力量 B:收盘价高于开盘价 C:收盘价低于开盘价 D:买方力量强于卖方力量 94.经济低迷时，应当运用的财政政策是（ ）。
A:提高政府购买水平 B:提高税率 C:提高转移支付水平 D:降低税率 95.反映经济发展的先行指标包括（ ）
A:工业产值 B:货币供应量 C:新订单与新合同 D:原料价格和库存变动 96.通货膨胀与股价变动关系表现为（ ）
A:严重的通胀会引起股票价格的下跌 B:温和的、稳定的通胀对股价的影响较小 C:温和的、稳定的通胀会引起股价的大幅度上涨 D:严重的通胀会引起股票价格的上涨 97.编制股票价格指数的编制步骤有（ ）
A:指数化 B:确定样本股 C:选定基期，并以一定方法计算基期平均股票价格或市场总值 D:计算计算期平均股票价格或市价总值并作必要的修正。 98.期货交易的参与者包括（ ）
A:政府机构 B:套利者 C:投机者 D:套期保值者 99.场外交易市场类型 包括（ ）
A:互联网市场 B:店头交易市场 C:证券交易所 D:第三市场 100.公司组织管理能力分析主要包括（ ）
A:公司经理层的素质 B:公司从业人员素质和创新能力 C:公司法人治理结构 D:公司经营战略分析 101.投资准备阶段包括（ ）
A:估值准备 B:投资心理准备 C:投资资金准备 D:基本的投资知识准备 102.( )是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。
A:中国证监会 B:证券服务机构 C:证券交易所 D:中国证券业协会 103.现阶段我国社会保险基金的部分积累项目主要是( )。
A:养老保险基金 B:失业保险基金 C:医疗保险基金 D:工伤保险基金 104.买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利，称之为( )。
A:互换期权 B:货币期权 C:利率期权 D:股票期权 105.标有（　　）字样的股票表示该上市公司收到退市风险警示。
A:*PT B:*ST C:PT D:ST 106.公司的资产净值是全体股东的权益，也是决定( )的重要基准。
A:股票面值 B:存款利率 C:现金流量 D:股票价格 107.指数型ETF能否发行成功与( )的选择有密切关系。．
A:受托人 B:证券交易所 C:基础指数 D:投资者 108.现存最早的ETF是( )。
A:上证50交易型开放式指数证券投资基金 B:美国证券交易所(AM：EX)于1993年推出的标准普尔存托凭证(Spurs) C:我国香港地区推出的盈富基金 D:加拿大多伦多证券交易所于1991年推出的指数参与份额(，I'ips) 109.关于证券公司经营证券经纪业务的风险控制指标标准，下列叙述错误的是( )。
A:证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元 B:证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币5亿元 C:证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元 D:证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元 110.指导我国证券市场健康发展的八字方针是( )。
A:法制、监管、自律、规范 B:公开、公开、公正、守信 C:法制、监管、规范、发展 D:公开、公平、公正、诚信 111.下列有关证券投资基金的说法，错误的有( )。
A:基金管理人是基金的组织者和管理者 B:基金持有人是基金运营的核心 C:基金管理人由依法设立的基金管理公司担任 D:我国对基金管理公司实行市场准人管理 112.在深交所上市的用港币购买的人民币特种股票是（ ）。
A:N股 B:A股 C:B股 D:H股 113.按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值与预期现金流的贴现值的关系是（ ）。
A:肯定大于 B:不等于 C:肯定小于 D:等于 114.哪种增资行为可提高公司的资产负债率？（ ）
A:首次发行新股 B:发行债券 C:配股 D:增发新股 115.一个股市技术分析的专家认为市场仍处于无效。（ ）
A:正确 B:错误 116.股利贴现模型，简称DDM，指的是用股票每年营业收入的现值之和表示。（ ）
A:错误 B:正确 117.金融资产、负债分别以银行存款、中长期贷款为主，家庭杠杆率呈显著下降趋势。（ ）
A:错 B:对 118.在弱势有效市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求得市场平均的收益率水平。（ ）
A:错误 B:正确 119.净利率是评判业务吸引力最主要的指标。（ ）
A:错 B:对 120.上市公司发行证券所募集来的资金可以用于弥补公司亏损。
A:错 B:对 121.在两种完全不相关证券组合中，可以通过按适当比例买入两种证券，获得比两种证券中任何一种风险都小的证券组合。
A:错 B:对 122.名义收益和实际收益的差别主要通过通货膨胀来反映。　
A:对 B:错 123.股利政策体现了公司的经营作风和发展潜力，不同的股利政策对各期股利收入有不同影响。　　
A:对 B:错 124.不同资料使用者对同一比率的解释和评价通常是一致的。
A:错 B:对 125.国债发行规模缩减，使得市场供给量减少，从而对证券市场原有的供求平衡发生影响，导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬。
A:对 B:错 126.紧的货币政策的主要政策手段包括减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制。
A:对 B:错 127.政府支持往往成为优势产业成长的重要条件。
A:对 B:错 128.任何一只证券的预期收益等于风险收益加上风险补偿。
A:对 B:错 129.对于债权人而言，公司的股东权益比率高，意味着债权人的权益受到较好的保护。
A:正确 B:错误 130.外国直接投资与间接投资的最大区别在于，直接投资者对被投资企业拥有控制权，而间接投资者对被投资企业没有控制权，只能取得利息和股息。
A:错 B:对 131.基本分析流派认为，任何较大的价格偏差都会被市场纠正，“市场永远是错的”。
A:对 B:错 132.投资者最满意的有效组合是无差异曲线族与有效边界的切点所在的组合。
A:对 B:错 133.信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果，影响分析报告的最终结论。　
A:错 B:对 134.债权人希望企业债务比例越低越好，这样贷款不会有太大的风险。
A:错 B:对 135.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展( )业务。
A:盈利性 B:投融资 C:套期保值 D:公开市场 136.我国《公司法》规定，向发起人、法人发行的股票应当为( )。
A:无记名股票 B:记名股票 C:记名股票或无记名股票 D:优先股票 137.关于基金的各项费用，下列说法正确的是( )。
A:股票型基金的托管费率要低于债券基金及货币市场基金的托管费率 B:我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于0．25％ C:我国封闭式基金按照0．33％的比例计提基金托管费 D:基金从设立到终止都要支付一定的费用 138.无记名股票与记名股票的差别主要表现在( )。
A:股票的记载方式 B:股票名称 C:股东权利 D:股票编号 139.关于证券公司申请介绍业务资格应当符合的条件，下列说法不正确的是( )。
A:配备必要的业务人员，公司总部至少有3名具有期货从业人员资格的业务人员 B:具有满足业务需要的技术系统 C:已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度 D:申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准 140.( )是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
A:证券公司的治理结构 B:证券公司内部控制 C:证券公司外部控制 D:证券公司的董事制度 141.下列关于企业年金的表述错误的是( )。
A:企业年金不得购买投资性保险产品 B:企业年金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款，但可短期债券回购 C:企业年金的受托人可以指定专业投资机构运用企业年金进行证券投资 D:企业年金是一种养老保险基金 142.能使过热的经济受到控制的财政政策是 （ ）。
A:扩张性财政政策 B:弹性财政政策 C:紧缩性财政政策 D:中性财政政策 143.在证券的技术分析中，（ ）理论是布朗运动的延伸，该理论认为，证券价格是随机的。
A:随机理论 B:随机漫步理论 C:相反理论 D:循环周期理论 144.

持续整理形态不包括（ ）。

A:菱形     B:矩形         C:旗形 D:三角形         145.按照上市地区划分，以下哪个不是股票的正确分类：（ ）
A:A股 B:S股 C:N股 D:M股 146.股票的内在价值等于其（ ）
A:价格 B:预期收益现金流的现值 C:预期收益与利率比值 D:预期收益的终值 147.基本分析不包括（ ）。
A:行业分析和区域分析 B:宏观经济分析 C:公司分析 D:强势分析 148.

以下不属于技术分析方法的是？（ ）

A:指标分析 B:市盈率分析     C:形态分析    D:支撑压力分析        149.下列说法哪个是正确的（ ）。
A:分散化投资的收益最高 B:分散化投资使资本要素风险减少 C:分散化投资使非系统风险减少 D:分散化投资使系统风险减少 150.支票、汇票和本票同属于（ ）
A:货物证券 B:资本证券 C:商业证券 D:货币证券 151.把相同种类、不同期限债券利率之间的关系叫做（ ）利率的期限结构。（ ）
A:利率期限结构 B:收益率曲线 C:债券的相关性 D:债券的凸性 152.（ ）是指在一个清算期中，对每家证券公司的价款清算只计算各笔应收应付款项相抵后的净额；对证券的清算只计算每一种证券应付应收相抵后的净额。（ ）
A:分级结算制度 B:随机结算制度 C:银货对付制度 D:净额结算制度 153.契约型基金与公司型基金的区别主要表现在（ ）
A:投资者地位不同 B:基金具有的法人资格不同 C:设立的法律依据不同 D:融资渠道不同 154.行业分析的主要内容包括（ ）
A:行业竞争分析 B:行业市场结构分析 C:行业的基本特征分析 D:行业的生命周期分析 155.下列对道氏理论的表述正确的是（ ）。
A:道氏理论能给投资者指出具体投资对象 B:道氏理论判断的长期趋势具有超前 C:道氏理论不能指明最佳的买卖时机 D:道氏理论判断的长期趋势具有滞后性 156.反映企业长期偿债能力比率有（ ）
A:资产负债率 B:营运资金 C:产权比率 D:已获利息倍数 157.上证成份股指数选择样本股的遵循的指标标准有（ ）。
A:资产负债比率 B:规模 C:行业代表性 D:流动性 158.一根K线记录的是证券在一个交易单位时间内价格变动的情况，空方占优表现为（ ）。
A:下影线越短 B:阳线实体越长 C:上影线越长 D:阴线实体越长 159.市价委托指令的特点有（ ）
A:指令下达后成交时间快 B:成交率低 C:成交率高 D:委托人不限定价格 160.验证趋势线的有效性需要考虑（ ）。
A:趋势线的倾斜程度 B:成交量的配合 C:趋势线被触及的次数 D:趋势线的时间跨度 161.对证券市场进行监管的手段有（ ）
A:宏观调控手段 B:法律手段 C:经济手段 D:行政手段 162.下列对经济周期的不同阶段对证券市场价格的影响表述正确的有（ ）
A:在萧条阶段：经济下滑至低谷，证券价格低位徘徊 B:在繁荣阶段：经济高涨，证券价格不断上扬 C:在复苏阶段：经济好转，证券价格逐步上升 D:在衰退阶段：经济下滑，证券价格下跌 163.公司财产在未按照规定清偿债务之前，不得分配给股东。
A:错 B:对 164.公司破产清偿时，债券持有者可先于优先股股东收回本金。
A:对 B:错 165.持有的单一券种买断式回购未到期数量累计达到该券种发行量的20%的机构投资者在相应仓位减少前不得继续进行该券种的买断式回购业务。（　　）
A:正确 B:错误 166.企业的组织形式分为股份有限公司和有限责任公司两种。
A:对 B:错 167.证券市场内幕交易的行为方式主要表现为：行为主体知悉公司内幕信息，且从事有价证券的交易或其他有偿转让行为，或者泄露内部信息或建议他人买卖证券等。
A:对 B:错 168.金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，通常被称为“金边债券”。
A:对 B:错 169.深圳证券交易所上市开放式基金份额的转托管业务包含系统内转托管和跨系统转托管。 （　　）
A:对 B:错 170.证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以用证券充抵。
A:错 B:对 171.证券公司自营业务决策机构原则上应当按照董事会一经理层一投资决策机构的三级体制设立。
A:错 B:对 172.证券公司被中国证监会暂停定向资产管理业务的，暂停期间不得签订新的定向资产管理合同。 （　　）
A:错误 B:正确 173.贴现债券是属于折价方式发行的债券。( ）
A:错 B:对 174.“历史会重演”是技术分析的一项理论基础。( ）
A:错 B:对 175.“市场行为涵盖了一切信息”是技术分析的理论基础之一。 ( ）
A:错 B:对 176.优先股股东一般享有投票权。（ ）
A:错 B:对 177.有时候，当经济扩张时，周期型行业或许会有实际增长。( ）
A:错 B:对 178.相反理论认为，大多数投资者看法一致的结论，是没有价值的结论。( ）
A:对 B:错 179.股票在周五的收益率明显高于其他交易日的现象称为“期间效应”。( ）
A:对 B:错 180.支撑线和压力线不是固定的，他们之间可以相互转化。（ ）
A:对 B:错 181.只有在上升行情中才有压力线，只有在下跌行情中才有支撑线。（ ）
A:正确 B:错误 182.通常认为正常的速动比率是2，低于2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。( ）
A:错 B:对 183.市盈率估值法适用于所有行业的上市公司估值。（ ）
A:对 B:错 184.国际上主要的股价指数都是以全部上市股票为样本股计算出来的。（ ）
A:错 B:对 185.货币政策的调整从结构上影响证券市场的价格。（ ）
A:对 B:错 186.道氏理论将趋势线划分为三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。( ）
A:错 B:对 187.有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。( ）
A:错 B:对 188.市盈率是股票的市场价格和与每股盈利的比率。( ）
A:对 B:错 189.初创阶段是一个企业的起步阶段，具有明显的幼稚性。(（ ）
A:错 B:对 190.纺织行业已经彻底进入了衰退期，等待它的是最终的行业消亡。（ ）
A:错 B:对 191.开放型基金发行的基金单位数额是不固定的。( ）
A:对 B:错 192.在产业的衰退其，企业的利润不增长，竞争风险非常大，破产率与被兼并率相当高。（ ）
A:错 B:对 193.股价指数期货的变动与股票价格指数是反方向的。（ ）
A:错 B:对 194.我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。（ ）
A:对 B:错 195.股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。（ ）
A:错 B:对 196.对单一证券的风险的衡量就是对证券预期收益变动的可能性与变动幅度的衡量，只有当证券的收益出现负的变动时才能被称为风险。（ ）
A:错 B:对 197.公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。（ ）
A:错误 B:正确 198.市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。（ ）
A:错 B:对 199.根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。（ ）
A:对 B:错 200.私募发行的对象一般是机构投资者，如保险公司、投资基金等。（ ）
A:对 B:错 201.我国上海、深圳证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。（ ）
A:错 B:对 202.证券自营业务是证券机构以自己的名义和资金买卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险的业务，也是证券经营机构的主要业务之一。（ ）
A:对 B:错 203.对于债权人而言，公司的股东权益比率高意味着债权人的权益受到较好的保护。（ ）
A:正确 B:错误 204.卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。（ ）
A:对 B:错 205.可转换债券是指允许投资者在一定时期内按一定比例或价格转换为成一定数量的该发行公司普通股票的特殊公司证券。（ ）
A:错 B:对 206.注册会计在证券市场上从事对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易所进行会计报表审计、净资产验证、咨询服务等相关业务。（ ）
A:对 B:错 207.尽管公司的经营者、债权人和公司股东进行财务分析的目的不同，但分析的侧重点却相同。（ ）
A:错 B:对 208.现金流量表中的现金流量净额等于该企业资产负债表中现金的年末数与年初数之间的差额。（ ）
A:对 B:错 209.股价移动平均线对股价的预期与计算周期所取的天数有关，天数越少，移动平均线对股价的变动越敏感。（ ）
A:错误 B:正确 210.债券信用评级的对象很广泛，包括中央政府债券、地方政府债券、金融债券和公司债券等。（ ）
A:对 B:错 211.购买力风险属于系统风险，是由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。（ ）
A:对 B:错 212.证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。（ ）
A:对 B:错 213.金融衍生工具市场的参与者主要包括（ ）。
A:套利者 B:经纪商 C:投机者 D:套期保值者 214.债券有不同的形式，根据债券形态可以分为（ ）。
A:实物债券 B:凭证式债券 C:资本债券 D:记账式债券 215.基金收入主要来源包括（ ）。
A:存款利息 B:债券利息 C:证券价格波动率 D:股利收益 216.金融期货的主要种类有（ ）。
A:外汇期货 B:利率期货 C:大豆期货 D:股票价格指数期货 217.三角形形态是一种重要的整理形态，根据图形可分为（ ）。
A:对称三角形 B:等边三角形 C:直角三角形 D:上升三角形 218.股票市盈率估计的主要方法有（ ）。
A:简单估计法 B:试算法 C:现金贴现法 D:回归分析法 219.作为虚拟资本载体的有价证券，其价格波动决定于（ ）。
A:货币的供求 B:内在价值的回归 C:收益与风险的反比关系 D:有价证券的供求 220.某公司未清偿的认股权证允许持有者以30元价格认购股票，当公司股票市场价格由40元上升到50元时，认股权证的理论价值便由5元上升到10元，认股权证的市场价格由6元上升到10.5元。下列计算正确的是（ ）。
A:股价上涨25%时，认股权证理论价值上涨100% B:股价上涨25%时，认股权证理论价值上涨75% C:杠杆作用为4 D:杠杆作用为3 221.期货交易规则有（ ）。
A:涨跌停板制度 B:保证金制度 C:当日无负债结算制度 D:持仓限额制度 222.债券交易中，较为普遍采用的报价形式是（ ）。
A:净价报价 B:全价报价 C:部分报价 D:收益报价 223.在使用技术指标WMS的时候，下列结论正确的是（ ）。
A:WMS在盘整过程中具有较高的准确性 B:WMS在高位回头而股价还在继续上升，则是卖出信号 C:使用WMS指标应从WMS取值的绝对数以及WMS曲线的形状两方面考虑 D:WMS是相对强弱指标的发展 224.基金按照投资对象进行的分类包括（ ）。
A:货币市场基金 B:债券基金 C:平衡型基金 D:股票基金 225.通常将有价证券的市场价格分为（ ）。
A:预期市场价格 B:发行价格       C:当前价格         D:历史价格         226.下列有关债券含义的说法中，正确的有（ ）。
A:发行人是借入资金的主体 B:发行人需要还本付息 C:反映了发行人与投资者之间的委托与受托关系 D:投资者是出借资金的经济主体 227.一般来说，可以将技术分析方法分为（ ）。
A:切线类 B:形态类 C:指标类 D:K线类 228.证券监管部门通过采取( )等措施解决了一些制约我国证券市场发展的制度性问题。
A:通过完善上市公司监管体制、强化信息披露等方式全面提高上市公司质量 B:实施股权分置改革 C:对证券公司进行综合治理，进一步健全发行制度 D:大力发展机构投资者，改善投资者结构 229.( )是现代公司的主要类型。
A:两合公司 B:无限责任公司 C:有限责任公司 D:股份有限公司 230.证券公司申请试点融资融券业务的，应当具备的条件包括(   )。
A:最近一次证券公司分类评价为B类以上 B:具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券 C:最近6个月净资本均在15亿元以上 D:融资融券业务试点实施方案通过了中国证券业协会组织的专业评价 231.假如债券票面金额定得较小，将会
A:印刷费用较高 B:持有者分布面广 C:有利于小额投资者购买 D:发行工作量大 232.货币期权又称为
A:外汇期权合约 B:外币期权 C:外汇期权 D:货币互换 233.权证的标的物种类涵盖股票、债券、外币、指数、商品或其他金融工具，其中股票权证的标的可以是(
A:单一股票 B:利率 C:一篮子股票组合 D:股票指数 234.根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》的规定，证券评级机构从事证券评级业务，应当遵守的有关规范包括(   )。
A:建立健全“防火墙”制度，从事证券评级业务的业务部门应当与其他业务部门保持独立 B:证券评级机构与评级对象存在利害关系的，不得受托开展证券评级业务 C:遵守行业规范、职业道德和业务规则，勤勉尽责，审慎分析 D:应当建立回避制度，建立清晰合理的组织结构，合理划分内部机构职能 235.债券的有价证券属性主要表现为
A:持有债券可按期取得利息 B:债券本身有一定的面值 C:债券可赎回 D:债券是虚拟资本 236.关于可转换债券的要素，下列叙述正确的有
A:可转换债券有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续时间 B:赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体 市场条件 C:转换比例是指一定面额可转换债券可转换成优先股的股数 D:可转换公司债券的票面利率是指可转换债券作为一种债券的票面年利率，由发行人 根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般高于相同条件的不可转换公司债券 237.债券按照其券面形态可分为
A:凭证式债券 B:记账式债券 C:附息债券 D:实物债券 238.股份公司最基本、最典型的形式是（ ）。
A:有限责任公司 B:股份有限公司 C:两合公司 D:股份无限公司 E:股份两合公司 239.运用贴现现金流模型测算股票的内在价值时， 必须考虑的因素或变量有（ ）。
A:股票的市价 B:市盈率 C:一定风险程度下现金流的合适贴现率 D:股票的发行量 E:一定时间内以现金形式表示的每股股利 240.（ ） 属于财政政策手段。
A:限制股票的发行 B:国家预算 C:货币供应量 D:利率 E:税收 241.财政政策的种类大致可以分为（ ）。
A:偏松 B:紧缩性 C:多样性 D:扩张性 E:中性 242.分析行业一般特征的主要内容中， 包括（ ）。
A:行业的地理位置 B:行业经济结构的分析 C:行业与经济周期关联程度的分析 D:行业生命周期的分析 E:行业文化的分析 243.基本分析的内容主要包括（ ）。
A:行情数据分析     B:行业分析     C:公司分析 D:宏观经济分析     E:区域分析 244.需求弹性较大的行业一般受经济周期影响较为明显，以下行业中包括（ ）。
A:钢铁     B:公用事业 C:生活必需品     D:耐用消用品     245.技术分析的假设包括（ ）。
A:市场没有摩擦 B:市场行为最基本的表现是成交价和成交量 C:市场行为包涵一切信息 D:历史会重演 E:价格沿趋势移动 246.证券的交易场所有（ ）。
A:场内市场 B:柜台 C:证券营业部 D:场外市场 E:证券交易所 247.证券间的联动关系由相关系数ρ 来衡量， ρ 的取值总是介于____和____之间。（ ）
A:8 B:0 C:-8 D:-1 E:1 248.股票的内在价值与（ ） 有关。
A:发行主体 B:股票净值 C:股息收入 D:市场收益率 E:股票名称 249.（ ） 是影响股票投资价值的内部因素。
A:公司资产重组 B:行业因素 C:公司股份分割 D:国家政策 E:公司盈利水平 250.投资基金有哪些特征（ ）。
A:利益共享、风险共担 B:组合投资、分散风险 C:集中投资成长股 D:专业管理 专家操作 E:集中投资蓝筹股 251.证券交易所的特征包括（ ）
A:是有组织的、固定的、集中的交易市场。 B:有严格的交易时间。 C:可以进行各种有价证券的交易。 D:般是“间接”交易，即实行的是经纪人制度。 252.下列属于证券投资中介的是（ ）
A:会计师事务所 B:证券登记结算公司 C:证券公司 D:证券评级机构 253.创业板市场的特点（ ）
A:交易方式更加灵活多样，既可通过交易所进行交易，也可按照场外交易市场的方式进行交易 B:具有较高的交易风险 C:一般以个人投资者为主 D:对上市条件要求相对较低 254.有价证券三大品种是（ ）
A:证券投资基金 B:股票 C:债券 D:期货 255.下列关于道氏理论的评价，正确的是（ ）
A:注重长期趋势，对中期尤其是短期趋势不能做出明确启示。 B:近三十年来，出现了很多新的技术，有相当部分是道氏理论的延伸，这在一定程度上弥补了道氏理论的不足。 C:道氏理论对选股帮助不大 D:道氏理论是技术分析的基础。 256.优先股的特征包括（ ）
A:优先认股权 B:约定股息率 C:优先清偿剩余资产 D:表决权受限制 257.机构投资主体的特点是（ ）
A:市场进退的灵活性较弱 B:投资管理专业化 C:投资规模大 D:投资对象组合化 258.普通股股东通常享有的权益包括（ ）
A:经营参与权 B:剩余资产分配权 C:认股优先权 D:收益分配权 259.我国证券市场中的机构投资者包括（ ）
A:保险基金 B:QFII C:证券公司 D:证券投资基金 260.下列关于承销的说法，错误的是（ ）
A:全额包销指由承销商(承销团)先全额购买发行人该次发行的股票，然后再向投资者发售。 B:包销方式可以确保发行人迅速可靠地获得资金。 C:余额包销是指承销机构代理发行人销售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。 D:余额包销方式下，承销商承担全部发行风险，因此手续费很高。 261.下列属于普通股股东权利的是（ ）
A:在公司破产时对资产的清偿方面，普通股股东比优先股股东享有优先权 B:在参与公司经营方面，普通股股东有出席股东大会、参与表决和选举董事等权利 C:在分配股利方面，普通股股东比优先股股东享有优先权 D:在公司增资扩股时，普通股股东享有优先认股权 262.下列属于场外交易市场的是（ ）
A:第四市场 B:第三市场 C:二板市场 D:柜台市场 263.技术分析的应用原则包括（ ）
A:实践验证、灵活运用 B:多种技术分析方法综合使用 C:技术分析方法具有全面性（价、量、时、空综合反映） D:结合市场走势与板块走势 264.股东账户用于股权登记和证券存管，包括（ ）
A:资金账户 B:保证金账户 C:自然人账户 D:法人账户 265.在（ ）阶段加大股票投资，盈利的可能性较大。
A:萧条期 B:经济衰退 C:繁荣期 D:经济复苏 266.行业一般特征的分析主要包括（ ）。
A:行业与经济周期关联程度的分析 B:行业市场结构的分析 C:行业生命周期的分析 D:行业文化的分析 267.金融市场体系包括 ( )
A:外汇市场 B:黄金市场 C:资本市场 D:货币市场 268.证券交易程序包括为（ ）
A:开户 B:委托 C:交割 D:清算 E:成交 F:过户 269.证券市场的参与者包括 ( )
A:证券监管机构 B:自律性组织 C:中介机构 D:证券投资人 E:证券发行人 270.不允许卖空时证券A、B和C的证券组合可行域形状依赖于（ ）。
A:市场的总体状态 B:证券收益率之间的相互关系 C:可供选择的单个证券的收益率和方差 D:投资组合中权数的约束 271.技术分析的三大假设包括（ ）。
A:市场行为涵盖一切信息 B:价格沿趋势移动 C:历史会重演 D:价格随机波动 272.以下属于证券服务机构的是( )
A:资产评估机构 B:证券交易所 C:律师事务所 D:会计师事务所 273.股价指数的计算方法主要有（ ）
A:加权综合指数 B:几何平均指数 C:加权几何平均指数 D:简单算术平均指数 274.道氏理论认为价格的波动趋势可以分为（ ）
A:超级趋势 B:短暂趋势 C:主要趋势 D:次要趋势 275.处于幼稚期的行业呈现的特征为（ ）。
A:企业数量少 B:利润高 C:产品价格高 D:销售收入高 276.以下属于参与证券投资的机构投资者是 ( )
A:证券业协会 B:证券经营机构 C:证券投资基金 D:保险业经营机构 277.利用现值法计算债券收益率的时候，需要知道的变量是（ ）。
A:债券的期限 B:债券的未来收益 C:债券当前的市场价格 D:债券的面值 278.不属于典型的防守型行业的是（ ）。
A:家电行业 B:计算机行业 C:汽车产业 D:食品行业 279.技术分析是利用过去和现在的市场行为，以（ ）等工具来预测未来的市场走势。
A:财务分析 B:行业分析 C:指标分析 D:图形分析 280.以下属于优先股特征的是（ ）。
A:优先清偿剩余资产 B:约定的股息率 C:优先表决权 D:优先分派股息 281.对于非系统风险的描述，正确的是（ ）。
A:非系统风险是不可规避的风险 B:非系统风险是由于局部因素导致的对证券投资收益的影响 C:非系统风险是可以通过资产组合方式进行分散的 D:非系统风险只对个别或少数证券的收益产生影响 282.根据双重顶的预测功能，其卖出点有（ ）。
A:颈线被击穿，双头形态确立。 B:击穿颈线之后如果有回抽。 C:第一个头形成 D:第二个头形成 283.关于自由现金流量贴现模型和成本回收期模型，以下说法正确的有（ ）
A:必要报酬率取值一样。 B:现金流估计期间和净利润估计期间一样。 C:都要遵循保守原则，对企业现金流和净利润要保守估计，不要高估。 D:都要遵循能力圈原则，了解企业情况，正确估计现金流和净利润，不熟悉的不进行估值。 284.格氏成长股估值模型，对EPS的要求，以下说法正确的有（ ）
A:EPS须为较大正值：EPS为负值或很小正值，影响评估准确性。 B:EPS的取值关系不大。 C:EPS须为正常收益：非正常收益不具可持续性，评估时应扣除。 D:EPS须为当前收益：一般取最近四个季度的每股收益（EPSTTM）。 285.股利贴现模型，主要包括哪几种（ ）。
A:固定增长股利模型 B:零增长股利模型 C:变动增长股利模型 D:负增长股利模型 286.下列哪项预期会影响名义收益率（ ）
A:债券的票面价值 B:可贷资金的供给 C:政府开支和借贷 D:预期通货膨胀率 287.自由现金流量模型的应用条件，包括（ ）。
A:估值者对公司非常熟悉，能够比较正确预计回收期内的业绩 B:金融市场比较稳定，必要报酬率容易设定 C:估值者了解金融市场，对必要报酬率的设置比较适中 D:公司本身现金流比较稳定，容易预计 288.证券市场“三公”原则是指：（ ）。
A:公信 B:公允 C:公正 D:公开 E:公平 289.在发达的市场经济国家，资金的融通主要通过（ ）来完成。
A:资本市场 B:货币市场 C:黄金市场 D:技术市场 E:商品市场 290.下列关于市盈率的论述，正确的有（ ）。
A:不能用于不同行业之间的比较 B:市盈率的高低受市价的影响 C:一般情况下，市盈率越高的公司未来的成长潜力越大 D:市盈率低的公司没有投资价值 291.一条K线上完整地记录了（ ）。
A:最低价 B:最高价 C:收盘价 D:开盘价 292.无差异曲线可能具有的形状为（ ）。
A:一根竖线 B:一根向上倾斜的曲线 C:一根横线 D:一根向下倾斜的曲线 293.增长型行业主要依靠（ ）等，从而使其经常呈现出增长形态。
A:新产品推出 B:企业家的努力 C:政策的扶持 D:技术的进步 294.在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（ ）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。
A:-0.5 B:-1 C:0 D:0.5 295.按所体现的内容不同，有价证券可以分为（ ）
A:企业证券 B:资本证券 C:商品证券 D:货币证券 E:公司证券 296.影响债券投资价值的外部因素有（ ）。
A:收益率 B:市场利率 C:流动性 D:基础利率 297.分析公司的资产负债表，可以得出（ ）。
A:资本结构是否合理 B:公司的财务状况如何 C:是否具有持续发展能力 D:流动资金是否充足 298.影响股票投资价值的内部因素主要包括（ ）。
A:盈利水平 B:股利政策 C:公司净资产 D:股份分割 299.关于β系数，以下说法正确的有（ ）。
A:β系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越小（大） B:β系数是衡量证券或组合的收益水平与市场平均收益水平差异的指标 C:β系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越大（小） D:β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性 300.一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（ ）。
A:这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近 B:在这条线的附近区域产生的成交量大小 C:支撑线所处的上升趋势的阶段 D:压力线所处的下跌趋势的阶段 301.对公司基本面分析，需要对公司所在的区位进行分析，其中包括的内容为（ ）。
A:区位内的基础条件 B:区位内的政府的产业政策 C:区位内的自然条件 D:区位内的经济特色 302.行业处于成长期阶段的特点包括（ ）。
A:产品产量不断增加 B:产品由单一、低质、高价迅速向多样、高质、低价发展 C:市场需求增长较快 D:生产技术逐渐成熟 303.进行行业投资决策的步骤包括（ ）。
A:判断行业的增长能力是否被高估或低估 B:通过市场调查等各种渠道，选择庄家实力较强的证券 C:通过行业分析，选择处于成长期或成熟期，竞争实力雄厚，有较大发展潜力的行业 D:通过市盈率比较等各种研究方法，选择行业内具有升值潜力的一个或若干个证券 304.下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件？
A:基金赎回价格 B:基金资产总值 C:基金申购价格 D:基金的各种费用 E:基金单位数量 305.关于趋势线和支撑线，下列论述正确的是（ ）。
A:上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用 B:趋势线还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的 C:在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线 D:上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种 306.以下（ ）形态的突破具有高度测算功能。
A:三角形 B:楔形 C:旗形 D:矩形 307.假设证券A历史数据表明，年收益率为50％的概率为25％，年收益率为30％的概率为50％，年收益率为10％的概率为25％，那么证券A（ ）。
A:估计期望方差为4％ B:期望收益率为30％ C:估计期望方差为2％ D:期望收益率为45％ 308.以下有关股票价值的指标，需要计算才得到的是（ ）。
A:内在价值 B:票面价值 C:清算价值 D:账面价值 309.投资的特点有（ ）。
A:投资是现在投入一定价值量的经济活动 B:投资具有风险性 C:投资的目的在于得到报酬 D:投资具有时间性 310.世界各国对证券发行审核的方式主要有（ ）。
A:注册制 B:保荐人制度 C:核准制 D:审核制 311.证券发行按有无发行中介可分为（ ）。
A:私募发行 B:直接发行 C:间接发行 D:公募发行 312.下列关于证券组合理论的一些说法正确的是（ ）。
A:证券组合理论解释了投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合 B:证券组合理论证明了分散投资可以在保证一定预期收益的情况下尽可能的降低风险 C:证券组合理论量化了单一证券和证券组合的预期收益和风险 D:证券组合理论由哈里•马柯维茨创立 313.股份公司发生以下几种情况，对发生前的持有期收益率一定会造成影响的是（ ）。
A:增加现金股息 B:配股 C:拆股 D:送股 314.公司发行债券的主要目的有（ ）。
A:维持对公司的控制 B:降低筹资风险 C:筹集长期稳定资金 D:减低筹资成本 315.假设无风险利率为6%，某证券的β系数为1.2，则（ ）。
A:当市场预期收益率为10%时，该证券的预期收益率为18% B:当市场预期收益率为10%时，该证券的预期收益率为10.8% C:当市场预期收益率为15%时，该证券的预期收益率为16.8% D:当市场预期收益率为15%时，该证券的预期收益率为24% 316.优先股票的特征有（ ）。
A:领取固定股息 B:无权参与经营决策 C:无权分享公司利润增长的收益 D:按面额清偿 317.对财政收支状况，主要是分析（ ）。
A:财政政策 B:收支差额 C:财政支出 D:财政收入 318.有关国家宏观经济发展状况，应该注意分析该国（ ）。
A:经济增长的方式 B:经济效益的提高 C:经济结构和比例关系是否协调 D:宏观经济的发展应该符合该国的国情 319.证券经营机构按从事证券业务的不同可分为（ ）。
A:证券自营商 B:证券投资咨询机构 C:证券承销商 D:证券经纪商 320.下列关于资本资产定价模型(CAPM)的一些说法正确的是（ ）。
A:CAPM使证券理论由实证经济学进入到规范经济学范畴 B:CAPM是由夏普等经济学家在20世纪60年代提出的 C:CAPM论述了资本资产的价格是如何在市场上决定的 D:CAPM的主要特点是指出一种资产的预期收益要受以夏普比率表示的市场风险的极大影响 321.移动平均线特征为（ ）。
A:在一段持续的上涨行情和下跌行情中，短期移动平均线与长期移动平均线之间的差距会相互接近甚至交叉 B:在一段持续的上涨行情和下跌行情中，短期移动平均线与长期移动平均线之间的差距会拉大 C:涨势或跌势趋于缓慢时，短期移动平均线与长期移动平均线会相互接近甚至交叉 D:涨势或跌势趋于缓慢时，短期移动平均线与长期移动平均线之间的差距会拉大 322.以下属于决定债券价格因素的是（ ）。
A:债券期限 B:必要的到期收益率 C:债券面值 D:投资预期的现金收入流量 323.非上市证券是不可交易证券。（ ）
A:错 B:对 324.证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。（ ）
A:错 B:对 325.市场行为涵盖(反映)一切信息，该假设是技术分析的基础。认为任何一个影响证券市场变化的因素或信息，最终都必然体现在市场行为上(证券价格及其变动以及成交量等因素) 。（ ）
A:对 B:错 326.有价证券本身没有价值，但有价格。（ ）
A:错误 B:正确 327.从广义的角度来看，投资银行是和商业银行相对应的一个术语，所从事的业务可以涵盖几乎所有的资本市场业务范围。（ ）
A:对 B:错 328.欧式权证是指持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券的权证。（ ）
A:对 B:错 329.一般来说，银行等金融机构的资金来源主要有三个：吸收存款、向其他机构借款和发行债券。（ ）
A:对 B:错 330.债券实际上将债权债务关系证券化了。（ ）
A:对 B:错 331.二板市场是在主板市场发达到一定程度的基础上产生的，二板市场中上市的股票不允许转到主板市场中进行交易。（ ）
A:对 B:错 332.按照交易场所不同，金融衍生工具可以分为交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具两类。（ ）
A:错 B:对 333.自律性组织一般指与证券市场、证券投资相关的行业协会，它们是政府与证券经营机构之间的桥梁或联系纽带。（ ）
A:对 B:错 334.世界上最古老的证券交易所是纽约证券交易所。（ ）
A:对 B:错 335.我国中小企业板的探索与实践为成功建设创业板积累了经验。（ ）
A:错 B:对 336.场外交易市场是证券交易所的必要补充。（ ）
A:错 B:对 337.相对其他主体发行的债券来说，中央政府债券的信用风险最小，且几乎不受通货膨胀风险的影响。（ ）
A:对 B:错 338.市场机构在投资分析时必须依据《指引》规定的行业类别，不可以自行调整。（ ）
A:对 B:错 339.投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。（ ）
A:错 B:对 340.股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能反弹。（ ）
A:对 B:错 341.高增长型行业的股票价格会脱离经济周期变动走出独立行情。（ ）
A:错 B:对 342.行业集中度越高，市场越趋于垄断。（ ）
A:错 B:对 343.证券组合分析法的最大特点是将证券的风险和收益进行数量化分析。（ ）
A:错 B:对 344.政府的财政政策一般是逆经济周期实施。（ ）
A:对 B:错 345.引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。（ ）
A:错 B:对 346.根据我国《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，如果一只非股票指数型基金将其80%的净资产投资于股票，它至少要购买10家上市公司的股票（ ）。
A:对 B:错 347.利用现值法计算债券的到期收益率，就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现，这个折现率就是所要求的到期收益率。（ ）
A:错 B:对 348.看跌期权的买方有按规定价格购买指定资产的权利（ ）。
A:对 B:错 349.量价讲究正向配合，量价背离是市场逆转的信号。（ ）
A:错 B:对 350.三重顶形态和双重顶十分相似，只是多一个顶峰，而且三重顶的顶峰间隔距离、时间必须相等。（ ）
A:对 B:错 351.构建证券组合的原因是降低系统性风险。（ ）
A:错 B:对 352.上市公司分析是判断整个证券市场投资价值的关键。（ ）
A:对 B:错 353.在行业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平已经降低，同时风险也很低。（ ）
A:对 B:错 354.政府特许经营是形成完全垄断市场的唯一原因。（ ）
A:对 B:错 355.宏观调控下的GDP减速增长会促使证券市场价格上涨。（ ）
A:错 B:对 356.计算机行业属于典型的防守型行业。（ ）
A:对 B:错 357.债券的发行价格受到票面金额、偿还期限和市场利率等因素的影响（ ）。
A:对 B:错 358.常见的MACD的使用方法是葛兰威尔法则。（ ）
A:错 B:对 359.道氏理论认为股市在任何时候都存在三种运动，即长期趋势、中期趋势、短期趋势运动。（ ）
A:错 B:对 360.从理论上说，证券发行人可以不通过中介人，直接将证券发行给投资者。（ ）
A:错 B:对 361.灵活配置型基金、偏股型基金的风险较高，但预期收益比较高。（ ）
A:错 B:对 362.国债是国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。（ ）
A:对 B:错 363.因为股东大会是公司的权力机关，因此股东能够完全控制股份公司的经营决策。（ ）
A:错 B:对 364.债券因有固定的票面利率和期限，相对于股票价格而言，市场价格比较稳定。（ ）
A:错 B:对 365.深圳证券交易所现行的收盘集合竞价时间为每个交易日的14:58—15：00。（ ）
A:错 B:对 366.证券价格的变动大体上与经济周期的走势是一致的。（ ）
A:错 B:对 367.成交量是股价的同步指标。（ ）
A:对 B:错 368.我国《证券法》规定，上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非公开发行。（ ）
A:对 B:错 369.有时候，当经济衰退时，稳定型行业或许会有实际增长。（ ）
A:错 B:对 370.公司债券投资者一般不可参与公司的经营管理。（ ）
A:错 B:对 371.期货交易是远期交易的雏形，远期交易是在期货交易的基础上发展起来的。（ ）
A:错 B:对 372.在其他条件均相同的情况下，与简单债券相比，可赎回债券票面利率更高。（ ）
A:对 B:错 373.证券市场的首要功能是融通资金。（ ）
A:错 B:对 374.旗形和楔形都有明确的形态方向，并且和原有的趋势一致。（ ）
A:对 B:错 375.国债与同期的其他金融工具相比流动性高。（ ）
A:错 B:对 376.基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合规的当事人。（ ）
A:对 B:错 377.我国《证券法》规定，证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理机构的批准。（ ）
A:对 B:错 378.A股票当前市场价格是76元，如果这种股票的看涨期权的执行价格也是76元，在不考虑期权费用以及时间价值的前提下，该看涨期权当前价值为（ ）。
A:执行价格减去权利金 B:选项都不对 C:0 D:76 379.一只债券每半年支付一次利息，利息是100美元面值是1000美元，5 年到期。现在以低于面值111美元的贴现价格出售。这只债券的到期收益是（ ）。
A:14.26% B:12.22% C:15.38% D:13.17% 380.关于股利贴现模型，以下说法错误的有（ ）。
A:k是股票的期望收益率或贴现率 B:估值用股票每年股利收入之和表示 C:D0为当期股利 D:Dt是第t年每股股票股利的期望值 381.一只证券的预期收益是11%，β值是1.1。市场预期收益是7.5%，无风险收益率是4.5%。这只证券的α是（ ）。
A:4.4% B:2.3% C:3.2% D:1.9% 382.没有说明如何确定因素资产组合的风险溢价的模型是（ ）。
A:多 因 素 APT B:CAPM C:CAPM和多因素APT都不是 D:CAPM和多因素APT 383.股票A的期望收益率为13.2%，标准差为1.5%，股票B的期望收益率为7.7%，标准差为1.1%。下列组合（ ）位于A和B形成的风险机会集的有效边界上。
A:10%投资于股票A，90%投资于股票B B:15%投资于股票A，85%投资于股票B C:26%投资于股票A，74%投资于股票B D:20%投资于股票A，80%投资于股票B 384.某共同基金在过去5年的算术平均收益率是10.95%，几何平均收益率是10.29%。基金收益的标准差是8.49%，假定在此期间无风险利率是5.2%，那么该基金的夏普比率是（ ）。
A:0.775 B:0.600 C:0.677 D:0.825 385.在（ ）中，技术分析和基本分析将无效。
A:弱式有效市场 B:半弱式有效市场 C:无效市场 D:半强式有效市场 386.当背离均衡价格关系时，投资者就将通过持有套利组合来获利，这种行为被称为（ ）。
A:资本资产定价模型 B:均方差有效边界 C:无 风 险 套 利 D:控制观点 387.关于金融服务实体经济，以下说法错误的有（ ）。
A:完善金融支持创新体系，促进新技术产业化规模化应用。 B:突出实体经济在国民经济中的重要地位。 C:金融支持实体经济，提升金融科技水平，增强金融普惠性。 D:金融可以独立运行，创造经济增值，并成为经济的支柱产业。 388.关于金融改革方向，以下说法错误的有（ ）。
A:推进金融开放，提倡引进外资，防止资本外逃。 B:健全金融风险预控、问责制度体系，对违法违规行为零容忍。 C:稳妥推进数字货币研发。 D:全面实行注册制、常态化退市制，提高直接融资比重。 389.套利定价理论认为，一个充分分散风险的资产组合，其组成证券的数目越多，非系统风险就越接近（ ）。
A:1 B:－1 C:无穷大 D:0 390.考虑一个多因素套利定价理论，假设有两个因素。因素1和因素2对应的风险溢价分别是5%和6%。股票A在因素1上的β是1.0，在因素2上的β是0.9。股票A的预期收益是15%。如果不存在套利机会，无风险收益率是（ ）。
A:2.43% B:4.60% C:5.71% D:3.26% 391.在繁荣、平稳增长、萧条三种不同的市场环境下，A公司股票的股价将分别为71、62、55，三种情况发生的概率分别是35%、40%、25%，若今天以50元每股的价格买入，并且在持有的一年内发放3元每股的股利，那么持有期收益率为（ ）。
A:32.8% B:16.7% C:26.8% D:48.0% 392.如果一个股票的价值是高估的，则它应位于（ ）。
A:证券市场线上 B:在纵轴上 C:证券市场线的上方 D:证券市场线的下方 393.如果连续复利是7%，那么有效年利率是（ ）。
A:6.34% B:8.00% C:7.25% D:5.83% 394.考虑一个多因素套利定价理论，假设有两个因素。投资组合A对应因素1的β是0.92，对应因素2的β是1.37。对应因素1和因素2的风险溢价分别是2.3%和3.4%。无风险收益率是4%。如果不存在套利机会的话，组合A的预期收益是（ ）。
A:13.431% B:11.572% C:8.693% D:10.774% 395.票面利率为10%的附息债券其到期收益率为8%，如果到期收益率不变，则一年以后债券价格（ ）。
A:无法判断 B:不变 C:上升 D:下降 396.关于格氏成长股模型，以下观点错误的有（ ）。
A:该模型最关键的参数是EPS B:该模型要求公司业绩稳定成长 C:该模型最关键的参数是G D:该模型要求对公司未来增长具有正确的估计 397.“十四五”期间实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目，不包括哪个方面（ ）
A:重大生态系统保护修复 B:空天科技、深地深海 C:人工智能、量子信息、集成电路 D:生命健康、脑科学、生物育种 398.A公司股票的β值为1.5，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.11。那么，A公司股票期望收益率是（ ）。
A:0.15 B:0.09 C:0.10 D:0.12 399.证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式，属于证券( )
A:直销方式 B:代销方式 C:承销方式 D:分销方式 400.某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是（ ）。
A:5% B:7% C:6% D:4% 401.证券市场的基本功能不包括（ ）
A:保值增值功能 B:筹资功能 C:资本配置功能 D:定价功能 402.基金的年度报告编制者和和披露义务人是（ ）
A:基金托管人与基金管理人 B:基金份额持有人 C:基金托管人 D:基金管理人 403.“市场永远是对的”是（ ）的观点。
A:心理分析流派 B:学术分析流派 C:基本分析流派 D:技术分析流派 404.甲公司预计无限期支付的每股股利是2元，该公司的市价是18元，则持有该公司股票的投资者的预期报酬率是（ ）。
A:11.11% B:15.85% C:12.35% D:14.56% 405.A公司今年每股股息为0.6元，预期今后每股股息将稳定不变。当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，A公司股票的β值为0.5，那么，A公司股票当前的合理价格是（ ）。
A:9元 B:6元 C:5元 D:10元 406.处于幼稚期的行业的特点是（ ）。
A:产品需求急剧上升 B:销售收入较大 C:产品市场需求狭小 D:开发费用较低 407.公用事业一般属于（ ）型的行业类型。
A:完全竞争 B:不完全竞争 C:寡头垄断 D:完全垄断 408.影响一国汇率变动的因素是（ ）。
A:通货膨胀率、利率、经济增长率 B:国际收支状况、通货膨胀率、利率 C:国际收支状况、通货膨胀率、利率、经济增长率 D:国际收支状况、利率、经济增长率 409.从幼稚期进入成长期，行业风险和收益的变化是　（ ）。
A:由高风险、低收益迈入低风险、高收益 B:由高风险、低收益迈入高风险、高收益 C:由低风险、低收益迈入高风险、低收益 D:由低风险、低收益迈入低风险、高收益 410.狭义的有价证券是指（ ）
A:商品证券 B:货币证券 C:凭证证券 D:资本证券 411.最优证券组合为（ ）。
A:无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合 B:最小方差组合 C:所有有效组合中预期收益最高的组合 D:所有有效组合中获得最大的满意程度的组合 412.套期保值者的目的是（ ）。
A:在期货市场上赚取盈利 B:避税 C:增加资产流动性 D:转移价格风险 413.计算公司普通股票每股净收益时，其中的净收益为（ ）。
A:本年净利润减去盈余公积 B:本年净利润减去普通股股息 C:本年净利润减去未分配利润 D:本年净利润减去优先股股息 414.我国对证券经营机构的管理实行（ ）。
A:登记制 B:注册制 C:特许制 D:审批制 415.参与场外交易市场的证券商主要是（ ）。
A:佣金经纪商 B:场外经纪商 C:自营商 D:场内经纪商 416.没有证券交易所会员资格，不能进入交易所，只能在场外交易市场进行交易的证券商，是场外做市商的是（ ）。
A:零股自营商 B:交易所自营商 C:其余均不正确 D:场外自营商 417.以下关于经营风险的说法不正确的是（ ）。
A:经营风险可能是由公司成本上升引起的 B:经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的可能 C:经营风险无处不在，是不可以回避的 D:经营风险可以通过组合投资进行分散 418.以下能够反映股票市场价格平均水平的指标是（ ）。
A:某蓝筹股票的价格水平 B:股票价格指数 C:银行存款利率 D:GDP 419.享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是（ ）。
A:证券交易所 B:第四市场 C:第二板市场 D:第三市场 420.债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是（ ）。
A:复利计息 B:贴现计息 C:单利计息 D:累进计息 421.负责制定和发布证券交易业务规则和业务细则的是（ ）。
A:国资委 B:中国证监会 C:中国人民银行 D:证券交易所 422.在通过“Y＝a+bX”回归分析得到β值时候，以下说法错误的是（ ）。
A:β值等于回归出来的系数b的值 B:X代表市场收益率 C:β值等于回归出来的常数项a的值 D:Y代表某证券的收益率 423.在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过（ ）来结束交易。
A:交收 B:主动放弃 C:对冲 D:投机 424.证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指（ ）。
A:期权交易方式 B:期货交易方式 C:现货交易方式 D:信用交易方式 425.具有杠杆作用的股票是（ ）。
A:普通股票 B:H股股票 C:B股股票 D:优先股票 426.全国证券期货市场的主管部门是（ ）。
A:财政部 B:中国证监会 C:中国人民银行 D:国资委 427.某一可转换债券，面值为100元，票面利率为6％，转换比例为20，转换期限为2年，若当前该公司的普通股股价为6元一股，投资者要求的必要收益率为8％，则该债券为一般债券的投资价值为（ ）。
A:96.43元 B:95.64元 C:97.12元 D:96元 428.在股票发行制度中，生效期后发行公司才可销售股票的制度是（ ）。
A:登记制 B:核准制 C:注册制 D:审批制 429.以下各种增加政府财政收入的方法中，对于宏观经济影响最小的是（ ）。
A:发行政府债券 B:增加税收 C:向中央银行借款 D:增加短期外债 430.普通股股东在对公司进行财务分析时关心的是（ ）。
A:公司当前的盈利水平以及未来的发展潜力 B:公司的融资的成本 C:公司的偿债能力 D:公司的经营效率确 431.发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高的发行方式是（ ）。
A:间接发行 B:私募发行 C:直接发行 D:公募发行 432.债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是（ ）。
A:资本利得 B:债券收益率 C:债券风险 D:债券年利息 433.我国上海、深圳证券交易所均实行（ ）。
A:会员制 B:注册制 C:公司制 D:登记制 434.当计算周期天数少的移动平均线从下向上突破天数较多的移动平均线时，为（ ），
A:买入信号 B:持有信号 C:等待信号 D:卖出信号 435.以下不属于决定债券价格的因素是（ ）。
A:必要的到期收益率 B:债券的期限 C:债券的发行量 D:预期的现金流量 436.技术分析的理论基础是（ ）。
A:江恩理论 B:道氏理论 C:缺口理论 D:波浪理论