第四章 资本市场再融资业务：再融资是针对股票首次公开发行（IPO）而言的。IPO可以帮助企业融资，作为上市公司，企业还可以在资本市场上进行其他融资活动，在本章中我们称之为“再融资”。本章将分为四节，第一节介绍股权融资工具，第二节介绍股权挂钩类债权融资工具，第三节介绍债权融资工具，第四节介绍可交换债券。第一节将重点讲述公开增发、非公开发行和配股三种股权融资工具。增发（包括公开增发和非公开发行）可以同时向公司现有股东、潜在股东发售，但是配股对象只能是面向公司的现有股东。第二节混合类融资，将重点讲述可转换债券、分离交易可转债和永续债三种混合类融资工具。第三节债权类融资，将重点讲述公司债、企业债、中期票据和短期融资券这四种债权类融资工具。第四节将介绍介绍可交换债券。第五节将结合中国电建海投在国际资本市场发行永续债的案例，讨论 “一带一路”倡议下的资金融通问题。资金融通作为“一带一路”倡议的五通之一，是“一带一路”建设的重要支撑。4.1股权类融资:第一节将重点讲述公开增发、非公开发行和配股三种股权融资工具。增发（包括公开增发和非公开发行）可以同时向公司现有股东、潜在股东发售，但是配股对象只能是面向公司的现有股东。[判断题]根据2017年2月证监会发布的《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，上市公司申请公开增发距离前次募集资金到位日原则上不得少于12个月。
4.2混合类融资:第二节混合类融资，将重点讲述可转换债券、分离交易可转债和永续债三种混合类融资工具。
4.3债权类融资:第三节债权类融资，将重点讲述公司债、企业债、中期票据和短期融资券这四种债权类融资工具。
4.4可交换债券:第四节将介绍介绍可交换债券，并分析在众多资本市场融资工具中企业如何来进行融资工具的选择。
4.5“一带一路”资金融通:本节将结合中国电建海投在国际资本市场发行永续债的案例，讨论 “一带一路”倡议下的资金融通问题。资金融通作为“一带一路”倡议的五通之一，是“一带一路”建设的重要支撑。
错
对
答案：错
[判断题]5.公司债和企业债采用审批制，中期票据和短期融资券采用注册制。
错
对[判断题]从交易场所而言，企业债的交易场所主要是证券交易所；中期票据和短期融资券的交易场所主要是银行间市场。
错
对[判断题]可交换债券的换股价格一般相比发行时的基础股票价格会有一定的折价。
错
对[单选题]下列说法中不正确的是
申请公开增发的企业最近三年平均净资产收益率不得低于6%
配股面向上市公司老股东，且配股数不超过发行前股本的40%
公开增发对发行规模没有做出明确限制
非公开发行企业的门槛最低。既没有盈利能力的要求也没有现金分红的限制[多选题]下列说法中正确的是
随着可转债逐渐转股，发行人的负债相应增加，股本相应减少
可转债是介于债券与股票之间的混合产品
发行的可转债票面利率设定得更高，可转换债券的股性更强
转股价通常高于对应股票在可转债发行时的即期价格[多选题]以下选项使可转债债性更强的有
低利率
高转股溢价率
高利率
低转股溢价率[多选题]下列属于可转债对于发行人的特点有
能够传递积极的讯号
相比纯债券发行票息较低
契约条款较多，灵活性较低
对于规模较大的公司，不强制公司信用评级[多选题]下列属于可交换债券特征的有
债券价值和期权价值之间无直接关系
对于投资者而言，可交换债券是一种债权转换成股权的期权
发行可交换债券不增加上市公司的总股本
给与发行人一个溢价减持其所拥有的上市公司股权的机会[多选题]下列属于可交换债券与可转债区别的是
可交换债券换股成功之后上市公司的总股本会增加，而可转换债券转股则不会增加上市公司的总股本。
可交换债券标的股票是股东持有的上市公司的股权，可转换债券标的股票是上市公司自身的股权
可交换债券一般并不会影响上市公司业绩，而可转换债券转股则会摊薄上市公司的每股收益
可交换债券的发债主体是上市公司本身，可转换债券的发债主体是上市公司股东
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