财富管理章节测试课后答案2024春

第四章测试

1.关于风险投资策略，以下说法正确的是（ ）。
A:贝塔表示风险资产的系统风险敞口，是风险资产对市场组合波动的敏感程度 B:具有正的阿尔法的股票组合是价值被高估的股票组合 C:阿尔法投资是一种主动型的投资方式，目的是挖掘与市场整体相关性低的超额收益 D:均衡条件下，所有投资者投资的资产只会落到由无风险资产和市场组合连结而成的证券市场线（SML）上
答案:ACD
2.Fama-French三因子模型中，影响股票预期收益率的因素有（ ）。
A:市场风险因素 B:公司规模相关因素 C:公司经营业绩 D:公司账面市值比 3.用于投资组合绩效评估的指标有（ ）。
A:特雷诺比率 B:夏普比率 C:詹森指数 D:贝塔系数 4.关于金融市场的有效性，以下说法不正确的有（ ）。
A:在半强有效市场上，基本面分析失效，但投资者可以通过获得内幕消息进行套利 B:在强有效市场上，投资者无法通过任何手段获得经风险调整后的超额收益 C:在任何有效市场假设前提下，投资者总能通过技术分析、基本面分析或内幕消息进行套利 D:弱有效市场假说认为股票价格已经反映了公司所有公开信息 5.将行为金融学应用于家庭财富管理时具有的更符合现实的优势有（ ）。
A:放开了理性经济人假设，认为个人和家庭在决策中具有有限理性特点 B:家庭的最优投资决策不是所有资产的收益最大化，而是分不同心理账户进行资产配置 C:放开了时间偏好一致性假设，认为不同生命周期阶段中家庭在资产配置时具有时间不一致性和非连续性 D:放开了标准风险偏好假设，认为人们的风险态度动态变化且与其财富水平相关