投资学答案2023秋

第五章测试

1.投资者都将在相同的线性有效集中选择他们的投资组合（ ）
A:错 B:对
答案:B
2.分离定律认为投资者的收益与风险偏好与其风险资产组合的最优构成有关（ ）
A:错 B:对 3.在现实中，一般用市场上某种指数所对应的证券组合作为市场组合的近似替代（ ）
A:错 B:对 4.β代表了证券i对市场证券组合风险的贡献度（ ）
A:错 B:对 5.只有证券的有效组合位于证券市场线（SML）上（ ）
A:错 B:对 1.对于给定的资本配置线，投资者的最佳资产组合预期收益最大化。（ ）
A:对 B:错 2.从直的向弯曲的变化的资本配置线是酬报-波动性比率增加的结果。（ ）
A:对 B:错 3.在均值-标准差表中，无风险利率和最优风险组合P的连线叫作资本配置线。（ ）
A:错 B:对 4.资本配置线可以用来描述（ ） 。
A:两项风险资产组成的资产组合
B:一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合
C:对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合
D:具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合
5.马克维茨的资产组合理论最主要的内容是（ ）。
A:资产组合分散风险的作用
B:非系统风险的识别
C:以提高收益为目的的积极的资产组合管理
D:系统风险可消除
1.假设未来的股利按照固定数量支付，合适的股票定价模型是（ ）。
A:零增长模型
B:不变增长模型
C:可变增长模型
D:多元增长模型
2.在决定优先股的内在价值时，（ ）相当有用。
A:零增长模型
B:不变增长模型
C:可变增长模型
D:二元增长模型
3.股息贴现模型（ ）。
A:忽略了资本利得
B:隐含地包括了资本利得
C:使资本利得限制在最小值
D:包含了税后的资本利得
4.假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，该股是否具有投资价值。（ ）
A:有
B:条件不够
C:没有
D:可有可无
5.某股票1999年每股股利为0.5元，2000年为0.7元，则该股2000年股利增长率为（ ）。
A:30%
B:35%
C:20%
D:40%
6.某公司的预计净资产收益率为10%，如果公司的股利支付率是40%，则股利的增长率是（ ）。
A:3.0%
B:7.2%
C:4.8%
D:6.0%
7.某公司次年的股利是每股2.75元，预期股利不会增长，你对这种股票的必要报酬率是10%，使用固定增长模型（DDM）计算出的股票内在价值是( )。
A:27.50元
B:31.82元
C:56.25元
D:0.275元
8.戈登模型（ ）。
A:是一个不断增长的永续年金计算公式的概况，只有当贴现率大于股息增长率时才有效
B:只有当贴现率等于股息增长率时才有效
C:是一个不断增长的永续年金计算公式的概括
D:只有当贴现率小于股息增长率时才有效
9.关于市盈率的正确表述是（ ）。
A:市盈率=每股收益/每股市价
B:市盈率=每股市价/每股收益
C:市盈率即每股收益
D:市盈率=每股市价/每股净资产
10.一般来说，公司市盈率的高低，主要取决于（ ）。
A:资本结构是否合理
B:投资项目的优劣
C:市场风险大小
D:每股税后盈利