投资学答案2023秋

第七章测试

1.有效市场假定是主流资本市场理论基本假设之一（ ）
A:对 B:错
答案:A
2.CAPM模型不是线性的（ ）
A:对 B:错 3.投资者行为一定是理性的（ ）
A:对 B:错 4.运用线性分析工具对证券市场所作的预测常常失灵（ ）
A:对 B:错 5.从广义上说，投资学本身就是有关人的投资行为的学问（ ）
A:对 B:错 6.在亏损区域的曲线要比盈利区域平滑（ ）
A:对 B:错 1.如果你相信市场是有效市场的（ ）形式，你会认为股价反映了所有相关信息，包括那些只提供给内幕人士的信息。
A:半强式
B:弱式
C:其他各项均不准确
D:强式
2.如果你相信市场是有效市场的（ ）形式，你会认为股价反映了所有通过查看市场交易数据就能够得到的消息。
A:弱式
B:半强式
C:强式
D:其他各项均不准确
3.如果你相信逆转效应，则（ ）。
A:如果你在上一阶段持有股票，那么在这个阶段就买债券
B:在该阶段买进在上一阶段表现较差的股票
C:做空
D:如果你在上一阶段持有债券，那么在这个阶段就买股票
4.有效市场的支持者极力主张（ ）。
A:其他各项均不准确
B:被动性的投资策略
C:主动性的交易策略
D:投资于指数基金
5.当一个公司宣布好消息，其股价却会下跌，这就是与有效资本市场矛盾的一个证据。（ ）
A:对 B:错 1.大多数人对风险的态度是（ ）
A:风险偏好
B:风险中性
C:无所谓
D:风险厌恶
2.在期望收益-标准差图表中，风险厌恶型投资者的无差异曲线的斜率是（ ）。
A:0
B:正的
C:不能确定
D:负的
3.在其他条件相同的情况下，当（ ）的时候分散化投资最有效。
A:资产收益很高
B:资产收益不相关
C:资产收益负相关
D:资产收益正相关
4.资本配置线由直线变成弯曲的原因是（ ）。
A:投资者的风险容忍度降低
B:借入资金利率高于贷出资金利率
C:组合中无风险资产比重上升
D:报酬-波动性比率增长
5.无风险资产和风险资产组合的资本配置线是（ ）。
A:风险资产的所有最小方差组合与无风险利率的连接线
B:无风险利率与风险资产组合有效边界的切线
C:风险资产的所有最大方差组合与无风险利率的连接线
D:无风险利率的水平线
6.马科维茨的投资组合理论主要关注于（ ）。
A:分散投资对投资组合的风险影响
B:非系统风险的确认
C:系统风险的减少
D:积极的资产管理以扩大收益
7.风险证券的有效投资组合是（ ）。
A:具有最低的标准差和收益率
B:由具有最高收益率的证券组成的，不论其标准差是多少。
C:具有最高的风险和收益率
D:在给定的风险水平下，具有最高的投资收益率
8.下面对投资组合分散化的说法哪些是正确的？ （ ）
A:当把越来越多的证券加入投资组合时，总体风险一般会以递减的速度下降。
B:适当的分散化可以减少或消除系统风险。
C:分散化减少投资组合的期望收益，因为它减少了投资组合的总体风险。
D:除非投资组合包含至少30种以上的个股，分散化降低风险的好处不会充分显现。
9.马科维茨的投资组合理论认为，证券组合中各成分证券的相关系数越小，证券组合的风险分散化程度（ ）。
A:越应引起关注
B:越差
C:越难确定
D:越好
10.假如所有证券的期望收益、标准差和无风险利率已知，则投资者的最优风险组合一定相同。（ ）
A:对 B:错