投资学答案2023秋

第八章测试

1.关在资本资产定价模型中，用（ ）衡量风险。
A:收益的标准差
B:收益的方差
C:特有风险
D:贝塔

答案:D
2.市场组合的贝塔值等于（ ）。
A:0
B:1
C:0.5
D:-1
3.无风险利率和预期市场收益率分别是0.06和0.12，按照资本资产定价模型，值为1.2的证券X的期望收益率等于（ ）。
A:0.132
B:0.144
C:0.12
D:0.06
4.下列关于市场组合的说法哪项不正确? （ ）
A:市场组合中的所有证券都按其市值比例持有。
B:它是资本市场线和无差异曲线的切点。
C:它包括了所有公开交易的金融资产。
D:它位于有效边界上。
5.下列关于资本市场线的说法哪项不正确? （ ）
A:资本市场线也被称作证券市场线。
B:资本市场线是条从无风险利率出发并通过市场组合的射线。
C:资本市场线是一条最佳资本配置线。
D:资本市场线的斜率通常为正数。
6.下列关于资本市场线的说法，不正确的是（ ）。
A:资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系
B:资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系
C:资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合
D:资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系
7.在资本资产定价模型中，相关风险是（ ）
A:收益的标准差
B:系统风险
C:收益的方差
D:特有风险
8.一个证券的市场风险系数等于（ ）。
A:市场收益的方差除以证养收益和市场收雄的协方差
B:证券收益和市场收益的协方差除以市场收益的标准差
C:证券收益的方差除以市场收益的方差
D:证券收益和市场收益的协方差除以市场收益的方差
9.某投资者构建投资组合包括证券A和证券B，各自的比例分别为60%和40%，已知证券A和证券B的贝塔系数分别为1.2和1.5，则该投资组合的贝塔系数是（ ）。
A:1.2
B:1.5
C:1.35
D:1.32
10.贝塔系数和标准差是不同的风险度量，原因在于贝塔度量（ ）。
A:非系统性风险，标准差度量系统性风险
B:系统性风险，标准差度量非系统风险
C:系统性风险，标准差度量总风险
D:非系统性风险，标准差度量总风险
1.对公司由上而下的分析必须从（ ）入手。
A:全球经济
B:行业投资价值
C:公司相对价值
D:公司绝对价值
2.经济周期的谷底是( )
A:萧条期持续超过三年
B:其他选项都不对
C:经济扩张期结束，收缩期开始的转折点
D:经济衰退期结束，扩张期开始的转折点
3.一家公司处于行业生命周期的创业阶段，很可能有（ ）。
A:高风险
B:高市场占有率
C:较大可能是亏损的
D:较高的发展速度
4.一国GDP处于高速增长阶段时，其股票市场表现肯定也错不了。（ ）
A:对 B:错 5.新兴行业的股票市场表现肯定好于传统行业的股票。（ ）
A:对 B:错 1.大多数投资者具有厌恶风险和追求投资收益最大化的双重属性（ ）
A:对 B:错 2.证券组合的第一基本原则是收益性原则（ ）
A:错 B:对 3.特雷诺系数法只考虑系统性风险（ ）
A:对 B:错 4.收入型投资组合基本目标是经济收入的最大化（ ）
A:错 B:对 5.积极型投资组合以市场有效理论为依据（ ）
A:错 B:对