投资学答案2023秋

第九章测试

1.流动资产主要指的是厂房设备（ ）
A:对 B:错
答案:B
2.研发投入可以形成固定资产（ ）
A:错 B:对 3.开办费属于固定资产投资（ ）
A:对 B:错 4.重置投资属于补偿性投资（ ）
A:对 B:错 5.高新技术产业投资风险低收益高（ ）
A:对 B:错 1.一种债券的当前收益率应等于年利除以票面价格。（ ）
A:错 B:对 2.其他条件不变，债券的价格与收益率正相关。（ ）
A:对 B:错 3.当息票利率低于当前收益率，当前收益率高于到期收益率时，债券会打折出售。（ ）
A:对 B:错 4.下面四种投资中，最安全的是（ ）。
A:短期国库券
B:商业票据
C:长期国库券
D:公司债券
5.一债券面值1000美元，20年到期，每年付息，息票率为10%，现市价为850美元，到期收益率为12%。不必计算仅凭感觉，如果将利息按10%的收益率再投资，则实际的复合收益率为（ ）。
A:12.0%
B:10.9%
C:12.4%
D:10.00%
1.（ ）没有发展基金的风险调整业绩评价方法。
A:迈克尔·詹森
B:威廉·夏普
C:杰克·特雷纳
D:尤金·法玛
2.假设两项资产组合具有相同的收益率和收益率标准差，但资产组合A的贝塔值高于资产组合B的贝塔值。基于夏普测度，资产组合A的业绩（ ）。
A:比资产组合B差
B:由于没有资产组合的阿尔法值，无法进行测度
C:比资产组合B好
D:与资产组合B相同
3.假设两项资产组合具有相同的收益率和收益率标准差，但资产组合A的贝塔值高于资产组合B的贝塔值。基于詹森测度，资产组合A的业绩（ ）。
A:比资产组合B差
B:由于没有资产组合的阿尔法值，无法进行测度
C:比资产组合B好
D:与资产组合B相同
4.假设无风险利率是4%，资产组合的贝塔值是1.2，阿尔法值是1%，平均收益率是14%。基于资产组合业绩的詹森测度，你计算出的市场组合的收益率是（ ）。
A:14%
B:16%
C:11.5%
D:15%
5.假设无风险利率是3%，资产组合的贝塔系数是1.75，平均收益率是16%。则该资产组合的特雷纳指标是（ ）。
A:0.0171
B:0.9143
C:1.75
D:0.0743
6.假设项投资的收益率第1年是10%，第2年是20%，第3年是30%。这期间的几何平均收益率（ ）。
A:低于算术平均收益率
B:等于算术平均收益率
C:等于市场收益率
D:高于算术平均收益率
7.要测度一资产组合的业绩，时间加权收益率要优于资金加权收益率，因为（ ）。
A:资金加权收益率假定所有投资都在第一天投入
B:资金加权收益率只能估计
C:当收益率不同时，时间加权收益率较高
D:时间加权收益率不受资金投入和撤出时机的影响
8.评价投资组合业绩时，应考虑的的因素有（ ）。
A:投资的回报率
B:投资者所承担的风险
C:流动性强弱
D:无风险利率
9.反映投资组合承受每单位系统风险所获取风险收益的大小的指数是（ ）。
A:估价比率
B:夏普指数
C:特雷纳指数
D:詹森指数
10.关于风险报酬，下列表述中不正确的有（ ）。
A:风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的，超过无风险收益率的那部分额外收益率
B:风险越小，获得的风险报酬越大
C:高收益往往伴有高风险
D:在不考虑通货膨胀的情况下，资金时间价值＝无风险收益率