上海财经大学
- 假设A和B为随机变量，均服从标准正态分布，两者之间的协方差是0.35。那么（3A+2B）的方差是多少？
- 期权标的资产的价格波动越大，期权的时间价值：
- 一商业银行的某笔违约贷款的违约风险暴露为100万人民币,为了追讨该贷款，共花费5万人民币,最终回收金额为80万人民币,则该笔贷款的违约损失率为
- 一位分析师认为S&P 500指数的价格在任何一天内上升的概率是0.6，下降的概率是0.4，那么在五天时间内，S&P 500指数价格的期望和方差最接近：
- 正态随机变量X落在距均值的距离为一倍标准差范围内的概率约为：
- 在假设检验时，当检验的显著性水平降低时下列说法哪一个是正确的？
- 投资组合经理拥有价值1800万美元的AA级债券和价值1000万美元的BB级债券。 两种债券的一年违约概率分别为2％和6％，且彼此独立。两种债券的回收率分别估计为65％和35％。根据这些假设，该投资组合一年的预期信用损失最接近于？
- 商业银行经济资本配置的作用主要体现在哪两个方面？
- 以下哪一种风险与信用风险、市场风险并称为银行三大主要风险？
- 假定某资产组合是由价值为10万美元资产A的投资以及价值为10万美元资产B的投资组成，且两项资产的标准差均为1000美元，两项投资回报的相关系数为0.3，则资产组合5天展望期的97%置信度的VaR最接近多少？
- 假定某交易组合的每天价值变化服从正态分布，均值为0，标准差为300万美元，每天价值变化的一阶自相关系数为0.12，那么在今后10天交易组合的价值变化的标准差为多少？
- 假设某两项投资中的任何一项都有0.9%的可能引发1000万美元损失，而有99.1%的可能引发100万美元损失，这两项投资独立，那么对应于99%的置信水平，将这两项投资叠加在一起所产生的投资组合的预期亏空是多少？
- 一个分布相对于正态分布具有厚尾性质，那么该分布具有：
- 假设两个随机变量不独立，那么它们的联合分布？
- 一个公司里80名雇员的平均年龄为35，标准差为14。假设年龄服从正态分布，计算雇员年龄的95%的置信区间。
- C公司向B银行贷款1000万美元，为期六个月，并以价值1200万美元的美国国债作为抵押。C公司6个月的违约概率为2％，美国国债6个月的99％VaR为200万美元。假设C公司的业绩不受利率影响，B银行未能收回全部贷款本金的概率最接近：
- 风险是指：
- 资产证券化的作用在于：
- 在90%的置信水平下，回顾测试VaR时，在一年250个交易日中会出现多少个异常事件？
- 对数正态分布的偏度为？
- 下列属于风险中性定价内容的是：
- 下列证券中，风险最小的是：
- 下面关于违约概率的说法错误的是
- 某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为l00元，票面利率为10%。市场利率为10%，则该债券的麦考利久期为：
- 一个10年期的零息债券（麦考利久期为10年）的年有效利率为10%，下面哪个选项和它的修正久期最接近？
- 保险公司的财务风险集中体现在：
- 内部模型法中，VaR的值受制于一个乘积因子。该乘积因子的值是？
- 考虑两个债券，一个为AA级，另一个为B级。 以下哪个说法是正确的？
- 下列关于正态分布的说法哪一个是不正确的?
- 以下哪种论述是正确的？
- 在《巴塞尔协议2》下，经过监管机构批准的银行可以使用内部模型法来估计它们的市场风险资本要求。下列哪一种是在内部模型法下计算资本要求的方法？
- 假设一个期权空头头寸是delta中性的，但是gamma值为-600。假设存在一个可交易的期权，它的delta值为0.75，gamma值为1.50，为了保证期权头寸具有delta中性和gamma中性，应该进行下列哪种合适的策略？
- 网站的访问次数服从幂律分布，其中α=2。假定有1%的网站每天会受到500或更多次的点击，则在所有的网站中，日点击次数为1000的网站所占的比例是多少？
- 下列事件哪个不是“信用事件”？
- 下列关于ES的说法哪个是不正确的？
- 以下哪一项是奇异期权？
- 某资产的波动率为每年25%，对应一天的资产价格百分比变化的标准差是多少？
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- 下列说法哪一项不是《巴塞尔协议2》中初级内部评级法的缺陷？
- 以下哪一项最不可能成为购买信用违约互换的主要用途？
- 如果一个资产期初投资100元，期末收入150元，那么该资产的对数收益率为：
- 一个年收益率为11%（连续复利）的5年期债券，面值为100美元，且在每年年底支付8%的票息，当债券收益率下降0.2%时，由久期公式估计的债券价格怎么变化？
- 在风险管理实践中，通常将以下哪个指标作为刻画风险的重要指标？
- 某家企业3年期的债券的收益率与类似的无风险债券的收益率的溢差为50个基点，假定回收率为30%，请估计3年内每年平均违约密度。
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- 假设风险率（hazard rate为5％），则债券在第1年末不会违约的概率是多少？
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- 一个delta中性的交易组合的gamma及vega分别为50以及25，当标的资产的价格下跌3美元以及波动率增加4%时，交易组合的价值怎么变化？
- 下列关于《巴塞尔协议2》中的内部评级基础法和内部评级高级法的说法哪一个是不正确的？
- 风险与收益是相互影响、相互作用的，一般遵循什么样的基本规律？
- 按金融风险的性质可将风险划分为：
- 一家银行向四个A评级借款人和两个BB评级借款人提供贷款。假设违约是独立的，A评级借款人一年的违约概率为0.062%，BB评级借款人一年的违约概率为1.11%，则该银行客户在未来一年内没有违约的概率最接近于？
- A股票的价格和B股票的价格具有正相关关系。如果A股票的价格上升，那么B股票的价格会：
- 显著性水平为5%的假设检验意味着什么？
- 计算VaR值的历史模拟法存在得缺陷不包括
- 关于开放式基金和封闭式基金，下列说法错误的是：
- 假设一个流动性资产的损失收益分布为正态分布。该头寸的95%置信水平下的每日VaR为100 000美元。估计相同头寸99%置信水平下的10天VaR。
- 一个市场风险经理使用1000天的收益/损失历史信息来计算99%分位数的VaR，为800万美元。超过99%分位数的损失观测值被用来估计条件VaR。如果超过VaR水平的损失，为900万美元，1000万美元，1100万美元，1300万美元，1500万美元，1800万美元，2100万美元，2400万美元，3200万美元，那么cVaR为多少？
- 假如一家银行对大量零售客户发放了大量贷款，每笔贷款的年违约概率为1.5%，根据Vasicek模型我们有99.5%的把握肯定1年内违约概率不会大于？（假设Copula相关系数ρ的估测值为0.2）
- 在昨天下午4点，美元/英镑汇率的波动率的最新估计为每天0.6%，汇率价格为1.5，在EWMA中 λ 为0.9，假定在今天下午4点汇率价格变为1.4950，今天汇率波动率的最新估计为多少？
A:14.47 B:17.20 C:9.20 D:15.10
答案:17.20
A:越大 B:越小 C:不变 D:不确定
答案:越大
A:25% B:20% C:5% D:15%
答案:25%
A:3和1.1 B:3和1.2 C:2和0.5 D:2和2.1
答案:3和1.2
A:90% B:99% C:68% D:95%
答案:68%
A:
发生第二类错误的可能性降低
B:发生第一类错误的可能性增加
C:拒绝零假设的次数会越来越频繁，无论零假设是不是错误的
D:拒绝正确的零假设的可能性增加
答案:拒绝正确的零假设的可能性增加
A:0.44百万美元 B:0.42百万美元 C:0.52百万美元 D:0.96百万美元
答案:0.52百万美元
A:资产管理和负债管理 B:资本管理和负债管理 C:流动性管理和绩效考核 D:风险管理和绩效考核
答案:风险管理和绩效考核
A:管理风险 B:声誉风险 C:流程风险 D:操作风险
答案:操作风险
A:6781美元 B:3032美元 C:2000美元 D:5768美元
A:947 B:1200 C:1057 D:300
A:1000美元 B:2000万美元 C:200万美元 D:1107万美元
A:正的峰度 B:正的偏度 C:负的峰度 D:负的偏度
A:不等于各自分布的乘积 B:大于各自分布的乘积 C:等于各自分布的乘积 D:等于0
A:从31.7年到38.3年 B:从33.8年到36.2年 C:从20年到50年 D:从34.6年到35.4年
A:0.02％ B:2％ C:0.2％ D:0.002％
A:未来结果的不确定性 B:损失的分布 C:收益的分布 D:损失的大小
A:提高商业银行资产的流动性 B:是一种风险转移的风险管理方法 C:增强商业银行关于资产和负债管理的自主性
A:10 B:50 C:15 D:25
A:负数 B:正数 C:0 D:3
A:定价过程需要计算风险资产的预期收益率 B:定价过程需要计算不同的贴现率 C:风险中性定价没有摆脱定价方法对投资者风险偏好的依赖 D:风险中性定价强化了无风险利率在金融资产定价中的地位
A:中央政府债券 B:公司债券 C:地方政府债券 D:普通股股票
A:计算违约概率时，参考数据样本至少覆盖5年期限，同时必须包含违约率相对较高的经济萧条时期 B:违约概率是指借款人在未来一定时期内不能按照合同要求偿还贷款本息或履行相关义务的可能性 C:在违约概率估计过程中，参考数据样本覆盖期限越长越好 D:新《巴塞尔协议》中，违约概率被具体定义为借款人一年内的累计违约概率与3个基点中的较高者
A:2年 B:1.91年 C:1.5年 D:1年
A:99年 B:9年 C:100年 D:10年
A:现金流动性不足 B:会计核算失误 C:资产价格下跌 D:资产和负债的不匹配
A:3 B:最小值3，也可能会更大 C:4 D:1
A:在所有时间尺度上，边际违约率大致保持不变 B:与AA级债券相比，B级债券的边际违约率在很长一段时间内（比如10年）增加 C:与AA级的债券相比，B级债券的边际违约率在很长一段时间内（比如10年）下降 D:两个债券之间的边际违约率比值始终保持不变
A:峰度为3 B:偏度为1 C:
A:风险就是指损失的大小 B:违约概率和违约频率都是用来衡量信用风险的，都是对信用风险的事后检验的后果，一般来说两者应该相等 C:市场风险既有系统性风险又有非系统性风险 D:商业银行风险管理的目标并不是要完全消除风险，而是将风险控制在可以承受范围的基础上，尽量争取收益的最大化
A:期望尾部损失 B:VAR方法 C:内部评级模型 D:压力测试和事后测试
A:出售400份期权并且购买300份标的资产 B:购买400份期权并且出售300份标的资产 C:购买300份期权并且出售400份标的资产 D:出售300份期权并且购买400份标的资产
A:0.21% B:0.25% C:0.30% D:0.19%
A:评级下降 B:无力偿还债务 C:赎回债券 D:破产
A:ES提供了不同头寸之间的一致性风险度量 B:如果风险使用二阶随机优势规则进行排序，基于ES的规则和期望效应应最大化相一致 C:和VaR一样，ES不会始终满足次可加性 D:ES告诉了坏状态下的期望情况：它提供了一个投资组合具有一个坏的结果时该投资组合损失的最坏程度
A:50ETF期权 B:豆粕期权 C:股指期权 D:障碍期权
A:1.57% B:3.0% C:2% D:1.64%
A:8019美元 B:8584美元
C:8294美元
D:8813美元
A:资产相关性随着PD的增加而降低 B:金融机构的投资组合假设被无限划分 C:PD和LGD假设不相关 D:该方法使用单风险因子投资组合模型来代替多风险因子模型
A:保护按市值计价的风险敞口 B:对冲交易对手的信用风险敞口 C:减少监管资本 D:组合调整
A:0.3 B:0.1 C:0.2 D:0.4
A:下降0.74美元 B:下降0.2美元 C:增加0.2美元 D:增加0.74美元
A:方差 B:持续经营资本 C:账面资本 D:标准差
A:0.81% B:0.71% C:0.61% D:0.51%
A:
A:
95.12％
B:95.00％
C:94.88％
A:25.00% B:72.72% C:7.94% D:13.54%
A:减少550美元 B:增加325美元 C:增加550美元 D:减少325美元
A:在初级内部评级法和高级内部评级法下，期望损失都没有包含在信用风险资本要求中 B:在高级内部评级法下，银行可以使用自己对PD、LGD、EAD以及相关系数的估计，但必须使用监管机构提供的风险加权函数计算风险资本要求 C:在初级内部评级法下，银行提供自己对PD的估计并依赖监管机构对其他风险成分的估计 D:使用高级内部评级法的银行被寄希望于继续使用这种方法，当然这要在得到监管者同意的情况下才能使用
A:高风险高收益、低风险低收益 B:低风险低收益 C:高风险低收益、低风险高收益 D:高风险高收益
A:纯粹风险和投机风险 B:可管理风险和不可管理风险 C:系统性风险和非系统性风险 D:可量化风险和不可量化风险
A:97.83％ B:95.81％ C:99.82％ D:98.95％
A:增加 B:可能下降或者保持不变，但是不会增加 C:下降 D:增加的可能性大于下降的可能性
A:
A:风险度量得结果受制于历史周期的长短 B:以大量得历史数据为基础，对数据得依赖性强 C:无法充分计量非线性金融工具的风险 D:风险包含着时间得变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动
A:封闭式基金可以随时提出购买或赎回申请 B:开放式基金的单位净值于每个开放日进行公告 C:封闭式基金的交易价格由市场供求关系决定 D:开放式基金的价格依据基金的资产净值而定
A:1000 000美元 B:450 000美元 C:220 000美元 D:320 000美元
A:1700万美元 B:1500万美元 C:3200万美元 D:900万美元
A:13% B:15% C:14% D:11%
A:0.979% B:0.679% C:0.579% D:0.879%
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