金融风险管理答案2023

第十一章测试

1.下列资产间收益的相关性与资产组合的总风险间的关系正确的是( )。
A:资产间收益若为完全负相关则资产组合的总风险越大 B:资产间收益若不相关则资产组合的总风险越大 C:资产间收益若为完全正相关则资产组合的总风险越大 D:资产间收益若一些为负相关，而另一些为正相关则资产组合的总风险越大
答案:C
2.假设一个投资的平均日收益率-0.03％，标准差为1％，目前的价值为100万元，置信度水平为99％，则VaR为( )。
A:23 000元 B:16 200元 C:230 000元 D:162 000元 3.测量日风险价值的公式为：( )。
A:日风险价值(DEAR)=头寸的本币账面价值×价格的波动×收益的潜在不利变化 B:日风险价值(DEAR)=头寸的本币市场价值×价格的波动×收益的潜在不利变化 C:日风险价值(DEAR)=头寸的本币账面价值×头寸的价格敏感度×收益的潜在不利变化 D:日风险价值(DEAR)=头寸的本币市场价值×头寸的价格敏感度×收益的潜在不利变化 4.在大型银行所使用的内部模型中，国际清算银行所定义的市场不利变化的置信度水平为（ ）。
A:95% B:85% C:99% D:90% 5.（ ）就是投资组合在给定置信水平决定的左尾概率区间内可能发生的平均损失。
A:ES B:CRO C:LPM D:VaR 6.当用VaR 度量风险时，某种投资组合的风险可能会比该组合中所有证券风险之和（ ）。
A:不确定 B:相同 C:小 D:大 7.近年来风险管理者们开始用所有风险类别所需的经济资本来评估总体风险，这一资本也被称作（ ），其计量基础就是高置信水平下的风险价值VaR。
A:账面资本 B:经济资本 C:风险资本 D:持续经营资本 8.测量潜在损失即风险测度，其理论发展大致经历了三个阶段，第二阶段是以现行国际标准风险测度工具（ ）为代表的现代风险测度阶段。
A:ES B:CVaR C:VaR D:WES 9.测量潜在损失即风险测度，其理论发展大致经历了三个阶段，最新阶段是以（ ）为代表的现代风险测度阶段。
A:CVaR B:WES C:VaR D:ES 10.VaR 作为风险测度的指标，不满足一致性风险测度四条公理中的（ ）公理，不是一种一致性风险测度指标。
A:单调性 B:次可加性 C:平移不变性 D:正其次性 11.根据（ ），由于投资组合的整体VaR小于其所包含的每个单体VaR之和，因此，计算经济资本分配比例时应当对单体VaR进行适当的技术调整。
A:资产负债风险管理理论 B:三道防线模式 C:投资组合原理 D:多样化投资分散风险