金融风险管理答案2023

第七章测试

1.相对测度指标主要是测量市场因素的变化与金融资产收益变化之间的关系，针对股票的指标是（ ）。
A:久期 B:beta 值 C:rho 指标 D:delta指标
答案:B
2.同时卖出期权的金融机构应使用的方法是（ ）。
A:权重法 B:标准法 C:得尔塔+（Delta―Plus ）方法 D:简易法 3.（ ）=利率风险特定风险+利率风险一般风险+股票风险特定风险+股票风险一般风险+汇率风险+商品风险+期权风险（Gamma 和Vega）资本要求简单加总。
A:持续经营资本 B:风险资本 C:最低市场风险资本要求 D:市场风险资本要求 4.

下列哪一项关于期权希腊值的说法是正确的？

A:深度实值的看跌期权的delta值趋于+1 B:期限较长的平值期权的vega值较大 C:期限较长的实值期权的gamma值较大 D:当购买平值期权时，theta值会变大且为正 5.下列哪一项是不正确的？
A:欧式看跌期权的delta值随着标的股票价格上升而趋于0 B:平值欧式期权的gamma值随着期权的剩余期限减少而增加 C:和平值欧式看涨期权相比，具有相同执行价格和剩余期限的虚值欧式期权具有一个负的较大的theta值 D:欧式看涨期权的vega值当期权处于平值状态时最大 6.一个期限为90天的微软股票的看跌期权的执行价格为30美元。微软股票的当前市场价格为30美元。该期权的delta值最接近于（ ）（一个平值看跌期权的delta值接近-0.5）。
A:-1 B:1 C:0.5 D:-0.5 7.下列衍生品不属于线性产品的是？
A:远期利率合约 B:互换 C:股票期货 D:股票期权 8.交易员如何构造一个vega值为负、gamma值为正的头寸？
A:买入短期期权，卖出长期期权 B:买入并卖出短期期权 C:买入并卖出长期期权 D:买入长期期权，卖出短期期权 9.一个delta中性的交易的组合gamma为30，当标的资产的价格突然上涨2美元时，交易组合的价值怎么变化？（假设Δt=0）
A:增加60美元 B:下降60美元 C:保持不变 D:无法确定 10.（ ）是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。
A:风险转移 B:风险分散 C:风险对冲 D:风险规避